2025-06-11 18:00:00
最近在练习价格行为学（简称 PA）交易法，自有资金有限，亏损了压力山大；后面就算技术到位，没有足够的本金，也很难获得可观的回报。这时候，自营交易平台（Prop Firm）就成了一个非常好的选择。
市面上有很多 Prop Firm，但很多平台的考试规则都非常复杂，让人望而却步。而 Topstep 的特色就在于它简洁明了的规则，让交易者可以更专注于交易本身，而不是去研究各种条条框框。
这篇文章，我就来分享一下我是如何使用 Topstep，并详细介绍它的考试规则和一些通关技巧。
Topstep 是一家正规的美国期货自营交易公司，它为交易者提供资金，让有能力的交易者在没有个人资金风险的情况下参与市场交易并获取利润分成。
运作模式：
选择账户规模（新手建议 50K 账户，费用 49 刀/月），支付月费后进入交易评估阶段。目标是在模拟环境中达到预设盈利目标，同时不触及最大亏损限制。
这里说明一下，选择账户之后有一个选择交易平台的步骤，这里我选择的是 topstepx，这个平台是 topstep 的官方交易平台，Web 端交易。
刚开始还纠结要不要选 Tradovate，它有一个优势就是可以链接 TradingView 的图表进行交易，但是后面考虑到国内使用 TradingView 的其实是有几秒的延迟的，所以就放弃了，还是用 Topstepx 算了。
用了一阵子下来，感觉还行，没遇到什么大的问题。体验不好的可能就是图表不支持自定义指标。连 bar count 都不支持。但是我还在用 TradingView 看图，所以这个对我来说不是特别大的问题。
达到盈利目标且未违反规则后，Topstep 会帮你设置 ExpressFunded Account™。需要支付 149 刀的激活费用。
在资金账户里，你的交易目标就是尽可能多地盈利。Topstep 的利润分成政策：
重要： 要提取利润，需要满足以下条件：
首次出金对账户的影响 (重要):
进阶规则：
出金路线建议：Topstep -> Wise -> IB -> HSBC，其中 IB 不是必须的。 HSBC 也可以换成国内银行/微信/支付宝。
考试阶段要求单日最大盈利不能超过总盈利目标的 50%。例如 50K 账户：
如果超过限制，需要继续交易直到单日最大盈利占比低于 50%。考试通过后无此限制。
这个规则的目的在于：
MLL 是动态的，会随账户盈利调整：
例如 50K 账户：
如果账户余额低于 MLL，账户将被清算，需要重新花钱激活账户。
这个动态的 MLL 机制可以帮助你：
针对大陆用户的特殊说明：
大陆用户 +86 手机号注册，如果收不到验证码，解决办法就是加入他们的 Discord，然后开一个 ticket，他们会帮你解决。
他们会帮你做白名单认证，认证通过后，你就可以正常收到验证码了。
根据 Topstep 的规则，使用 VPN 是违反规则的。但对于部分地区（如中国大陆）的用户来说，由于网络问题，可能不使用 VPN 就无法稳定访问网站或交易平台。
如果你确实遇到了这种情况，并决定承担风险使用 VPN，以下是一些社区中普遍流传的、旨在降低风险的建议：
topstep.com, topstepx.com 等）通过代理。其他所有流量都走本地网络。这样可以最大程度地减少被检测到的风险。重要提醒：以上方法仅为技术层面的探讨，并不能保证 100% 安全。使用 VPN 始终违反 Topstep 的服务条款，你需要自行承担可能导致的账户被封等风险。
关于《有哪些国家不能参加？》 的说明。
爆仓（ hitting the Maximum Loss Limit）是所有交易者都可能遇到的情况。Topstep 对此有明确的处理流程，根据你所在的阶段（考试中或已通过）有所不同。
如果你在考试阶段触及了最大亏损限制，你的这个考试账户会立即变为"不合格"（ineligible for funding）。但你依然有以下选择：
一旦你通过了考试，进入了真实资金账户阶段，规则就变得非常严格了。
这个规则设计的目的非常明确：在考试阶段，给你足够的机会去学习和适应；但在真实资金阶段，要求你必须像专业交易员一样，严格管理风险，不容许有重大失误。
学 PA 都快四个月了，除了看视频、文章学习，我们需要大量的练习和复盘才能学会，短则半年，长则数年才能稳定盈利，如果你能认真对待模拟账户练习当然是最好的，但是我的使用模拟仓我的心态就是不行。之前在老虎上实盘练习，亏了好多钱。后来才知道还有考试号这一说，于是就找到了 Topstep。
考试号我觉得是一种练习 PA 的具有性价比的方案了，价格不贵，而且有目标，我会认真对待。考试通过之后我也会考虑继续使用 Topstep 的账户。
我就使用的默认布局，只是把 Order 板块的一个 「Hide Join Bid / Ask Buttons」给勾选了。因为第一次使用的时候，我理解错这个按钮的意思，导致下单错误。另外 PA 交易法是不需要这个按钮的。
与我之前所以的交易平台不同，Topstepx 的自动设置止盈止损是在设置中的，每笔交易的止盈金额和亏损价格统一设置，一单设置好之后，订单成交之后会自动设置止盈止损。之后可以通过图标上拖拽来调整止盈止损。
感觉这种方式更省事，不用每次都手动设置。
当你连续亏了几笔之后，担心自己心态炸了，防止自己非理性交易，Topstepx 提供了一个锁账户的功能。非常贴心，点击之后可以选择锁定的时长。
Topstep 不仅是一个提供资金的 Prop Firm 平台，更是一个培养专业交易员的训练营。它的规则设计（如一致性目标、动态 MLL）都在帮助交易者建立良好的交易习惯和风险管理意识。虽然前期需要投入一些费用（月费 49 刀 + 激活费 149 刀），但这些规则和限制实际上是在保护交易者，避免他们陷入常见的交易陷阱。
对于大陆用户来说，虽然注册和出入金会有一些限制，但通过 Discord 社区都能得到很好的解决。平台本身的操作也很简单，特别是自动设置止盈止损和锁账户功能，对新手非常友好。
总的来说，如果你想要一个既能提供资金，又能帮助你成长为专业交易员的平台，Topstep 是一个很好的选择。这个平台的目的就是培养 挖掘优秀的交易员，然后利润分成，帮他们赚钱。
2025-05-10 22:10:58
本篇文章主要介绍如何利用限价订单，并结合喇叭形态（Horn Pattern）在市场中寻找获利机会。
主要总结了 《PriceActionRose LimitOrder Buy and Sell Signals With Targets Using TradingView Horn Indicator》 视频中的内容。建议先看视频，再来看这篇文章。
限价订单（Limit Order）是一种订单类型，允许交易者指定愿意购买或出售资产的特定价格或更好的价格。当市场价格达到交易者设定的限价或更有利的价格时，订单才会被执行。在某些市场条件，例如区间震荡或等待特定价格水平突破时，使用限价订单可以帮助交易者更精确地入场和管理风险。本篇文章将重点介绍如何结合喇叭形态使用限价订单进行交易。
“Horn Pattern”（喇叭形态）它是一种多头和空头可能被困住的价格行为模式，我们可以通过识别出这种模式，就可以找到潜在的获利机会。
它的图案有点像喇叭，所以叫喇叭形态。
上图是一个标准的看跌的喇叭形态，3 根 k 线的特点是：
上图是一个标准的看涨的喇叭形态，3 根 k 线的特点是：
上图是一个看跌的喇叭形态，但是市场并没有按照预期发展，而是突破了形态高点，这个时候我们可以方向操作，在形态高点上方挂买单，然后止盈在 1R 的位置。小部分仓位作为奖励每隔 0.5R 止盈。
TradingView 提供一个名为 “Horns Pattern Identifier [LuxAlgo]" 的免费指标，可以辅助识别喇叭形态。
然而，任何指标都存在局限性。由于K线组合千变万化，单纯依赖代码预设的指标（包括其买卖信号）往往不够可靠。如果指标能完美预测市场，那么交易就不会有亏损了。
因此，在学习初期，我们可以使用这类指标来帮助熟悉喇叭形态的特征，但更重要的是通过持续观察和实践，训练自己直接从图表中识别形态的能力。
比如下面的图指标就无法识别出来
本文主要介绍了如何利用限价订单，并结合喇叭形态（Horn Pattern）进行交易获利的方法。核心内容包括：
总而言之，通过理解喇叭形态的结构，并将其与限价订单的精确入场优势相结合，再配合严格的风险管理，交易者可以提高在市场中捕获潜在盈利机会的概率。
2025-04-27 02:44:00
这篇文章主要是介绍一下我正在使用 TradingView 的价格行为学指标 - bpa(Brooks Price Action 缩写)。
这里主要是说一下默认的配置说明，方便自己使用的同时，也方便大家查阅。
三个均线：
默认三个均线粗细是一样的，我自己手动改了黄色均线的配置，加粗了。因为它是最重要的均线。
默认的线没有文字，可以修改配置把 「Hide Labels」 勾选去掉，就会显示文字。
ood 是 open of day 的缩写，表示当天的开盘价。hoy 是 high of yesterday 的缩写，表示前一交易日最高价。loy 是 low of yesterday 的缩写，表示前一交易日最低价。coy 是 close of yesterday 的缩写，表示前一交易日收盘价。值得注意的是默认配置的时间统计范围是 8:30 - 14:55（交易所时间）。ES 默认是常规时间是 8:30 - 15:10 的。所以这里的最后三个 k 线是没统计的。
缺口可以衡量多空双方的力量。
k 线下面会显示一个计数器，表示当前 k 线是第几根 k 线。为了避免计数器太多默认是每隔 4 根 k 线显示一个计数器。
有两个颜色，代表不同的时间框架：
18、40、48 这几点计数器需要格外的关注一下，容易出现反转。
PS：计数器的字体大小可以自己调整。
ii、ioi 等这些图案，表示可能存在的突破模式。
当然这里只能辅助你使用，这个指标是不能判断背景的，在震荡区间这些图案会毫无意义。
右上角会显示一些统计信息：
bpa 指标是一个功能丰富的价格行为学工具，它提供了：
这些功能相辅相成，能帮助交易者更好地分析市场结构，找出潜在的交易机会。但要注意的是，任何指标都只是辅助工具，最终的交易决策还需要结合市场背景和个人交易系统来综合判断。
2025-04-15 01:10:58
本文主要总结了 Al Brooks 价格行为学课程第 14 章的核心内容。
重要低点是指那些后续出现强势多头突破，并且通常伴随新高的低点。不符合这些特征的低点则称为次要低点。
止损设置原则：无论是波段交易还是剥头皮交易，做多止损都应该设置在重要低点下方。如果止损设置不当，很容易被市场震荡出局，错失后续上涨机会。
上图示例中：
止损管理策略：
重要高点需要同时满足两个条件：
不符合这些特征的高点则称为次要高点。
止损设置原则：无论是波段交易还是剥头皮交易，做空止损都应该设置在重要高点上方。如果止损设置不当，很容易被市场震荡出局，错失后续下跌机会。
上图示例中：
更多详情介绍请看 《价格行为学 - 震荡区间》 这篇文章。
在任何一笔交易中，我们应该总是设置一个保护性止损。止损不是放在你的脑海中，止损单必须挂在市场里面。这样做是为了：
突破是最强势的行情，一根大阳线，它的体积比之前的任何一根K线都要大很多，不管之前什么走势，你必须转变为多头。找机会做多，逢低加仓，因为初始止损很大，所以刚开始你可以使用很小的仓位。
两个都合理的止损位：
首个目标位可以是把大阳线实体的部分往上翻一倍。
在遇到突破行情的时候，新手脑子里只想着风险，他们不愿意承担风险，总是希望使用最小的止损，他们害怕大的初始止损。
但是根据价格行为学突破/窄通道行情特征，后面继续上涨的概率很大，新手总是在犹豫中错过入场机会。窄通道上涨回调都是由多头止盈操作的，不能做空。
新手想的是
但是根据价格行为学理论窄通道上涨，做空的胜率非常非常低。太多人在回调的时候买入做多。
新手不想冒太大的风险，他们害怕亏钱，他们不想追涨，赌上涨结束。但是这种思维会让他们有 80% 的概率亏钱。因为低风险等于低胜率。
虽然每次止损打掉都只是小亏，但是次数多了，小亏也会亏成大亏。
在突破/窄通道上涨的行情中，有经验的交易者会想：
根据价格行为的市场周期理论，趋势的强弱依次为：
未完待续…
2025-04-13 11:10:58
本篇文章内容出自于价格行为学的 Rose 频道，由我翻译整理。原文链接
在 Rose 的 Discord 频道中，有个朋友问了这样一个问题：
你使用哪些工具/平台进行交易？回顾本周所有5分钟图表是否有帮助？或者观看本周所有的收盘总结是否有用？
我的练习主要基于 ES RTH（常规交易时段）的5分钟图表——81根K线，并设置两条EMA均线：20EMA和200EMA，同时显示K线编号。
我会标出前一天的最高价、最低价、开盘价和收盘价，并观察新的一天的开盘情况。
你可以学习课程中名为《Trading Different Times of the Day》的部分（在课程 48 集），尤其是从《Trading the Open》的视频开始（在课程 48 集前 6 个视频）。
只交易开盘两个小时（24根K线）并坚持练习几周。理解这些开盘阶段的行为特征，以及在与昨日收盘价、跳空低开、跳空高开等的关系下，如何做多或在区间/趋势性开盘中操作。
学习对应的 Brooks 百科幻灯片，看示例，并回放很多天的数据，在这两小时内进行随机交易。
你也可以从第40根K线开始专注于中午之后的交易，因为 Al（Al Brooks）经常在这个时候寻找反转。
我最喜欢的是以下几个时间点的交易：
理解这些K线的特征，数K线数和点数。
关于止损单（stop orders）以及如何进出场、如何设置止损：
Al 有个很好的视频专门讲这个，如果你没买课程也可以免费看：
👉 视频请收藏：《加仓与盈亏平衡（Scaling in - BE）》 YouTube 链接：https://www.youtube.com/watch?v=yccatD0hfvY
旗形形态（隐含旗形和常规旗形）
双顶/双底 + 颈线（DT/DB + neckline）
楔形形态（wedge）
小回调牛市或熊市趋势（small pb bull/bear trends）
头肩形态（Head & Shoulders，包括反向的）
这些内容在课程和每日的交易室直播中都有详细讲解。我猜你也记过一些笔记。我认为这是最重要的部分。因为开仓是容易的，难的是当行情对你不利时你该怎么办。
在周末，我过去常常早上7点左右起床，泡咖啡，独自坐在一个没有家人干扰的房间里，开始观看Al的课程视频或一些他录制的交易室网络研讨会。然后我会选择一周（通常是过去的交易周）并重放和交易它。有时我只是坐着观察价格走势。仅仅是看着柱形图开盘和收盘，就能提高您记录某些设置如何容易陷入困境的能力。Al谈到故意放在图表上陷阱交易者的柱形图，以及机器如何交易它们。我认为这是至关重要的信息。
2025-04-12 23:10:58
本篇文章主要是总结了 Al Brooks 的价格行为学课程的第 20 章内容。
Measured Moves（简称 MM） 是价格行为学中一个重要的技术分析工具，主要用于预测价格目标位，帮我们止盈找到合理的止盈位置。
本文介绍了三种主要的测量方法：
股票涨了一段时间，然后回调，大概率会有第二段行情，第二段行情的高度会和第一段行情的高度差不多。
通常来说，当遇到强趋势，交易者期望在回调之后趋势会继续。他们的第一个目标就是第二段和第一段高度差不多。
强势开盘，然后回调，没有跌破低点，然后继续上涨，通常会涨到第一段高度的两倍。
突破没有跟随，但是也没跌多少，处于一个小范围震荡，可以把这个小的区间中间部分作为中线，然后翻倍。
两根大阳线突破，我们优先考虑的目标位是把他们实体的部分翻倍。
一根大阳线突破，跟随非常差（没有上影线），我们的第一个目标位是回到突破点。这里我们考虑止盈一部分或者全部，如果后面继续跌，我们会把目标位设置为大阳线往下的 1 倍距离。
1 是大阳线，差的跟随 2。
3 大阴线，4 是阴线小十字星，不算好的跟随，但是也算是跟随了，大概率会跌到大阴线实体的 1 倍距离。
震荡区间被突破了，大概率会有一个翻倍的目标位。
震荡区间翻倍之后趋势还在继续？那可以考虑重新画目标位，考虑 2 倍，甚至 3 倍。当然这种是小概率事件。
根据 Al Brooks 的课程：
一个大阳线/大阴线，如果缺口没有被回补，那么我们可以使用这个 k 线中间部分作为中线，然后翻倍。
这种缺口的 k 线就是测量型缺口。
我们使用 MM 主要用于寻找止盈目标位置，尽管不同机构的计算方法各异，但关键在于理解其背后逻辑而非纠结于特定目标位。
在应用时，我们需要考虑多种可能性，持续观察市场反应并灵活调整目标。当价格达到目标位时，这一区域常成为阻力区，多头会选择止盈，激进空头则可能开始做空。
交易中应优先关注最近的支撑和阻力位，达到目标后可部分或全部止盈，若趋势持续则需要寻找另外的 MM ，然后可考虑重新进场。
MM 会 100% 成功吗？
显然不会，一切都是概率问题，MM 达到只是大概率事件，在 MM 没有达到的时候，我们要随机应变。
文章中画翻倍点位的工具使用的是斐波那契回撤工具，我们需要修改初始参数，只需要保留 0.5 和 1 两个参数，就可以画出翻倍点位，非常方便。
MM 是价格行为学中一个重要的技术分析工具，主要用于预测价格目标位。本文介绍了三种主要的测量方法：
Leg1 = Leg2：在趋势行情中，第二段行情的高度往往与第一段行情高度相近，这是最基础也是最常用的测量方法。
高度翻倍：在强势行情中，特别是出现大阳线或大阴线突破时，价格往往会达到第一段高度的两倍。这种方法适用于强势开盘、突破后震荡等不同场景。
缺口测量：当出现测量型缺口（未被回补的缺口）时，可以使用缺口K线的中间部分作为中线，预测翻倍目标位。
在实际交易中，这些测量方法主要用于确定止盈目标位。需要注意的是，这些目标位并不是绝对的，而应该作为参考点。当价格接近目标位时，交易者应该：
最重要的是理解这些测量方法背后的逻辑，而不是机械地套用具体数字。市场是动态的，交易者需要根据实际情况灵活调整策略。
