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连续创业者,投资人。卖掉两个创业公司,上市公司高管。当当 - 亿玛 - 美团。
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对拼多多几个负面问题的看法

2025-01-30 12:35:00

拼多多的劣势/负面问题及阶段性思考,这篇文章提出对拼多多的 11 个负面质疑,和作者的思考。就这些问题,也理一下我的看法。

  1. 拼多多的高人效的本质是强执行力,但这种执行力也会扼杀随机性和创新性。与之相反的就是腾讯的文化,很多产品都是自下而上的惊喜。

    多多和字节在我的认知体系里,是属于唯二的「真 用户导向」公司。很多人对他们的评价都是利用人性的恶,但另一个角度,这本来就是真实的用户。

    过去的公司,是老板有个假设,下面的人做出来,所以很多时候其实是体现了老板的价值观(例如马云的消费升级);而「真 用户导向」是让用户自己选择自己想要什么,一定程度上是「去价值观」。

    公司负责的是不断的提出假设(基于心理学),好用就用,不好用就不用。假设分为两个,其一是供给,对多多是商品,对抖音是内容,由供给者提供;其二是玩法,例如多多的「砍一刀」「仅退款」,由公司提供。

    对于多多和抖音来说,确定性的是「用户导向(或者说数据导向)」,供给层出不穷不必担心,只要让数据处理就好了。

    如果说担心业务本身的创新,其实就是不断提出新「玩法」的能力,我是觉得多多现在确实少一些了。特别是现在有个不公平的玩法「政府补贴」搞得多多很被动。这个角度说,我确实不太满意,也没理解是为什么?

    当然,除了业务本身的创新,还会有业务之外的创新,比如说要不要搞 AI(不是说 AI 电商,是只要不好搞大模型、机器人之类的),我觉得,这个是双刃剑,胡乱创新的反义词是不关注。举个例子就明白:阿里创新吧?但他现在的口号是回归淘宝,你咋不让阿里创新?

  2. 还是解决不了dam retail的问题,解决不了潜在进入者的问题。电商是垃圾生意,卷,竞争格局差,该死的零售商。

    我的看法很简单,保持关注就好了。我们是投资者,又不是必须在一棵树上吊死,如果确实有潜在竞争者出来,并且感受到威胁,换仓就是。

    当然,现在还没看到。前段的热点是微信小店的「蓝包」,感觉没什么实质的威胁,然后,好像说 2025 年微信小店估计能做 6000 亿,我觉得很大了,但又想,可能主要是来自于视频号的直播带货,那也不算超出认知。关注就好。

    AI 电商受期待,但现在连会是怎样的都没人知道,感觉还早着。

    短期内,相比新的竞争,老的竞争者倒确实值得关注。

    这个可能确实和价值投资的「不想持有 10 年就不要持有 10 天」冲突,换句话讲,这句话从根本上说,确实说的对,最好的投资当然是买了 10 年就不管了轻轻松松,买多多确实要关注市场有没有变化。多多的模式可能确实没有苹果、茅台那么理想,问题是我也不知道下一个苹果和茅台是谁。

  3. 竞争的问题。各家死磕,如何避免陷入危险且低利润的价格战。

    确实比较头疼,但和上面答案一样,还是保持敏感和关注。

    从我的体感看,首先,情绪上会觉得多多已经不是唯一的选择,之前无脑多多(除非是赶时间或者买京造的牙膏什么的),现在会都看看,确实有些多多已经不是最便宜了,但最近大半年还是没有在淘宝下单,它不中用啊,可能是我不买衣服化妆品?其次,考虑到国补,京东确实很多东西比多多划算,上期财报多多说要自己补来 PK,但我其实没太看到,确实还是京东叠加国补划算。所以京东买了一些。

    也就是说,至少,在公司本身的能力上,我没有感受到阿里和京东的威胁,但有了政府这个助力,京东确实强大了,问题是政府不能一直帮京东啊。

    行动上,我的选择是分散风险,就是三家都买一些,考虑到京东受益于国补,增量上京东多一些,打算国补利好兑现了就撤退;阿里也有一些,但其实不太知道为什么要买。

  4. 国内供应链的问题,商家苦不堪言,对其剥削压迫的行为不看好。能和上游供应商共赢的企业更加令人尊敬。

    要尊敬干嘛?商人重利轻尊敬。难道卖家尊敬淘宝和京东吗?除非尊敬有利。

    当然,根本上说,我的理解是两点:1、国家是否干预?如果国家干预就服从;2、是否有内部的控制系统来调节所谓的剥削程度,如果信息或者数据看需要调整了,就调整。

    我的感受是:上面两点在 2024 年都发生了。

  5. Temu供应商更有问题。因为能符合出口安全标准的供应商,数量上比大家想象的少,如果继续是无限压榨,会带来更多麻烦。

    我的认知是:Temu供应商不会和国内有太大差别;其次,相信多多的内部管理方法论。这属于「术」层面的问题。一个巴掌一个枣的事情,没觉得有太多值得讨论的。

  6. 拼多多很多的用户是老年人,这部分人会闻到棺材香,因此势必需要拿下更多市占率,就因此会继续开战。

    我的感觉是:胡说八道。

  7. 在当前这种模式下,低价能实现,但是优质怎么实现?比如我经常在多多上买的水果不符合预期,我期待不用绝对低价,可以多加一点钱,确保买的是质量不错情况下的价格优惠的水果。

    从用户角度感觉确实是个问题,这类商品我基本不在多多买。我也不知道该怎么解决。

    问题是,我也不在淘宝和京东买。

  8. 公司治理的问题是不是股东回报,会不会回报股东,目前还没有任何实证过自己。拼多多Q2 电话会上明确说过未来几年都不会分工回报股东。

    我觉得是最致命的问题之二,之一是是否存在财报造假,这个我的态度和选择是,态度上倾向于保持怀疑的态度,选择是控制不超过 20% 仓位,实际现在也就 10% 多一些(因为此消彼长)。

    应该说:段永平的背书确实让我的担心少了一些。

  9. temu 的政治风险问题

    我觉得这个问题的关键点是:Temu 在多多的估值体系里负值,我个人还是看好的 Temu 的。

    我觉得:如果 Temu不成,那等于释放了风险,利好;如果成了,自然也是利好。

  10. temu 商业模式跑通盈利

    对这个问题的担心和之前对多多的担心如出一辙。

  11. 宏观经济很差,影响消费股

    不是说宏观经济差利好拼多多吗?当然我不管宏观。

综上,对于多多,态度上

  1. 短期内,政府补贴对多多的影响客观存在,预计至少还得影响 2-3 个财报;
  2. 对企业不得不透明性确实有所担心,不透明包含财务上的,股东回报上的。
  3. 根本上不太担心创新,多元化不胡来是好事,核心业务体感上创新减弱,怀疑是蛰伏避风头(类似于阿里老说的一年修正一年出击)。
  4. 不担心 Temu,判断是负估值,不管结果如何都是利好。

执行上

分散一下,短期多多京东阿里 6 : 3 : 1(不减多多,净加京东)。国补兑现后肯定要减京东,具体多少再说。

我引用的原文对我的启发

实话说不多(当然我自己也没啥新鲜的),不多不是说不好,而是我本来就知道。

  1. 扁平化结构的效率、赛马;
  2. AI 电商(感兴趣但目前还看不到);
  3. 在「省」的竞争上,实际上打了很久了,但他们都放弃了,证明打不过。——同意,此外国补短期确实有影响还很大。
  4. 多多也不需要那么多供应商(不太同意)。
  5. 老年人没那么快进棺材(同意)且购买力高(不太同意),经济下行用户还会逐步转到拼多多。——我反对的是我现在都没觉得拼多多都是老年人。

对《李录:全球价值投资与时代》的看法

2024-12-29 17:24:00

近期有一个《李录:全球价值投资与时代》的演讲,很多投资群都在讨论,当时下意识以为会很快很删,所以做了备份,结果没有,腾讯科技还转发了,感觉是安全了。

这个演讲说是 3 个小时,确实很长,我抽时间看了下,确实太长,到后面有些跳着看。

整体感受是:信息量极低,逻辑很差,纯浪费时间

整体而言,我觉得他的论点是

一、当今世界的竞争已经不是土地的竞争(我觉得内涵是:台湾就拉倒吧)

二、中国存在很大问题,主要是两点

1、个人消费占 GDP 比例低(我觉得内涵是:中国人不相信政府,所以要储蓄)

2、经济、金融、投资不自由

三、投资人要去有鱼的地方(内涵是:中国没鱼的话别怪投资人抛弃)

严格来讲,我对于某些论点的部分是认同的,例如:

1、对于中国经济来说:市场化,给企业加松绑是对的,有利的

2、对于投资人来说:去有鱼的地方是对的,有利的

但对于一些论据我表示完全不认同,特别是两点

一、对土地的观点

李录说,之前的国家竞争是竞争土地,因为土地对农业意味着资源,但现在社会,土地不重要了,典型的例子是:美国是全世界第一个战胜后放弃土地的,结果很好。

什么重要呢?市场、人、资源。

我觉得他的言外之意就是:贵国别惦记台湾了。

我觉得他是揣着明白装糊涂

1、土地是不重要,但市场、人、资源都是依托于土地的(当然人是可以迁徙的,自由不自由另说);

2、美国不是不控制,是从硬控制转变为软控制,也就是,不承担义务,只享受权利。

当然,先叠个甲:台湾是中国不可分割的一部分。但我反对武力收复台湾,因为我觉得弊大于利。

但是

实质上控制台湾,但不承担义务(就像美国现在的)

实质上控制台湾,但要承担义务(假设我们收复后)

不控制台湾,但保持良好的合作关系

和平收复台湾

接受台湾被其他国家控制且被作为和我们竞争的武器

选什么,不言而喻。

二、对个人消费占 GDP 比例 的观点

李录说,中国个人消费占 GPD 比例是 40%,而美国是 70%,印度是 60%,所以美国、印度是可持续,而中国是不可持续的。

我的观点是

  1. 分子和分母都很重要,脱离分子和分母去谈「分子/分母」就是耍流氓;
  2. 就分子来说,中国的消费绝对值增长几乎也是主要经济体最高的;就分母来说,之所以占比低,不是因为我们分子太差,而是分母的投资、外贸太强;后面有表格(PS.数据未经验证)
  3. 消费好不能说更可持续,只能说更可控。(但在当前世界形势下,确实更难)。

世界主要经济体个人消费增长情况(1980-2023)

年份 中国(亿美元) 美国(亿美元) 德国(亿美元) 日本(亿美元) 印度(亿美元)
1980 1200 18000 4000 6000 800
1990 2100 38000 7000 12000 1500
2000 6200 68000 10000 25000 3000
2010 22000 100000 15000 30000 8000
2020 55000 140000 20000 35000 15000
2023 65000 160000 22000 38000 20000

中国 GDP 及其构成(1980-2023)

年份 GDP(亿美元) 个人消费 C(亿美元) 投资 I(亿美元) 政府支出 G(亿美元) 净出口 X-M(亿美元)
1980 1911 1200 500 200 11
1990 3609 2100 1000 500 9
2000 12113 6200 4500 1400 13
2010 60872 22000 28000 10000 872
2020 147227 55000 60000 30000 227
2023 177340 65000 70000 35000 340

当然

  1. 我不是说不应该发展个人消费,而是说历史数据不能证明中国消费不好,特别是,不能通过和他国对比来证明中国消费不好。
  2. 我也不是说中国消费很好,和美国比肯定是低了(和印度比就不一定),但我们不能就直接比绝对值是吧?

结论

  1. 作为投资人,说「赚不赚」天经地义,说「对不对」你得有逻辑,你得正视事实。
  2. 只站在投资人角度,有奶便是娘是对的,你要问我投资美国还是 A 股,我也会选择美股,因为我觉得美国的体制确实适合「投资人」,但你要说对世界、社会、人来说,美国是不是一定是最好的?我不知道,美国是不是发展的唯一正确答案?我觉得不是。

论投资中的「势」

2024-12-26 00:05:00

引言

今年第一周,在我的每周投资 Review 的计划模块,我写下的第一条是「关注加仓机会和标的(无明确标的,关注下小米、携程)。」之后直到本周,都没有变化过。

我不怎么盯盘的,今天在自选股列表里,按照年度涨幅排序,发现小米和携程,恰好是唯 2 涨幅超过 100% 的。那我发财了?没有。

看了一下实际的执行,1、2 月,13 的价格买了一些小米,9 月 20 日,20 的价格清仓;携程从 1 月一直到 8 月,断断续续买了一些,平均价格 43。

流下没有格局的眼泪。

复盘

看好这两个的原因

  • 看好小米的原因

    • 看对的:看好小米汽车的受欢迎度(实际情况是市场喜欢,但我不太喜欢,应该是我太老了。。)

    • 没看到的:小米汽车对小米整体形象的极大推动

    • 没看到的:国家补贴

    • 没看到的:以冰箱为代表的 IOT 的大幅增长(朋友和投资圈都反映过这一点,但我看了 ,今年头 3 个季度,IOT 其实增长没那么大,甚至不如手机)。

  • 看好携程的原因

    • 看对的:逆境反转,一是过去太差了会有一个恢复,所谓的报复性旅行(如后面所说,实际远差于预期);二是,经济下行,房地产滞销让大家相对保留了可支配资产,此外,裁员可能也带动了旅行的消费,我看过不少被裁员的首先是出去玩他 1 个月。

    • 看好的:携程服务碾压美团,例如定酒店或者民宿如果无房,美团只会推诿。(又有点想骂美团,稍微有点靠谱竞对的美团是真不行啊,社区团购被拼多多碾压,酒旅被携程碾压,此处特指服务,例如多多买菜不少地方不如美团。)

    • 没看到的:实际上旅行消费并没有恢复的那么好,这里要分两个角度说,一是还是有增长的,体现在 OTA 收入和利润有增长,但没有期望的那么大,二是需求有小幅增长,但供给有大幅增长,导致 OTA 挺爽,但从业者体感极差。

    • 没看到的:供给增加、竞争增加导致供给方对平台的更加依赖,也就是说要给平台更多钱抢流量。

执行的复盘

建仓和买入操作

  • 小米是 1 月建观察仓,2 月正式买入,但之后一直涨,就没有再买了。马后炮看,买入实际还是很好的,基本在最低点,没有继续买的主要原因应该是我属于右侧交易,喜欢跌的时候买,如果涨的时候,我会陷入「早干嘛去了?」的怪圈,显然不对,但挺难克服。所以小米没有持续买的主要原因是没给我加仓机会。
  • 携程是 2、3、4、7、8 月都有买入,主要原因是:持续给我机会。
  • 没有买太多的主要原因是:基本不留子弹,要买就要卖,但觉得手里标的也不错,例如拼多多、腾讯、美团,而且这些都是更了解的,拿着更放心。

这部分下面还会涉及,我觉得携程有波动,核心原因是他的股价增长来自于「势」的部分少一些,来于计算的部分多一些。「势」就像气垫,中间可能都是空气,但确实能垫住——这个比喻很好啊。

携程今年是持续加仓,小米 9 月底清仓,清仓小米的原因主要是3个

  • 根本原因是觉得小米属于制造业,存在周期性——这个大概率依然是对的。这里有个值得讨论的话题是:那苹果呢?简单讲,我觉得是两个点,其一是:品牌和溢价,体现在换机还换你,且可以获得超额利润,小米一直在努力,但长期观测看(主要看平均的售价,一直稳定在 1100 ,根本没增加),努力成效不大;其二是永续收入(主要是服务收入,就是即使不换机也会持续产生的收入,小米占比是 9% 左右,苹果是接近 30%)。
  • 其次从历史看,小米只要涨上去就必然会被打下来,会让我觉得小米只有做波段的价值,从价值投资角度,这个想法自然是不对的,但从另一个角度,可能是第一条的结果。这个认知(可能是错误的)。
  • 最直接的原因是:我一直以来的期望是把持仓降低到 10 个,但一直做不到,但每年都会脑子一热选一个持仓占比小的清仓,而且,每次都错!最典型的是清仓了 Meta。当然,客观说,因为占比小,就算不清仓也赚不了多少。基于此,再加上另一个我反对的操作:择时,就在 9 月刚开始大涨的时候,把小米清仓了。

马后炮

经常看到分析师分析股价的涨跌,会有类似于这样的说法:XX 股票的涨幅,YY% 来自于业绩增长,ZZ% 来自于估值增长。

我大概理解意思,也模糊的知道大概是怎么算的,模糊主要是觉得,业绩的增长又不能只看指定周期的,例如过去一年股价涨了 100%,业绩涨了 28%,恐怕不能说另外 72% 都是估值增长,因为价值投资确实看未来净现金流折现,但是,又不是只看 1 年。

但从另一个角度,估值的增长其实是很好算的,例如年初是 10 倍 PE,年末是 15 倍 PE,那就可以认为估值增长了 50%,剩下的就是业绩增长,而且是综合了过去和未来,当然,多久的过去和多久的未来就不一定。

基于此,我梳理了一下我主要关心的几个标的的表现。

标的 营收增长 经营利润增长 净利增长 股价增长 年初PE 年末 PE
小米 29.93% 39.43% 14.37% 109.94% 20.35 40.02
携程 18.66% 30.12% 72.95% 102.09% 16.86 20.68
美团 22.68% 233.93% 154.17% 89.38% 33.54 27.73
拼多多 78.4% 128.16% 131.28% -31.84% 22.99 9.34

上表可知

小米,96.66% 来自于估值 ,13.28% 来自于业绩。

携程,22.65% 来自于估值,79.44% 来自于业绩。

美团,-17.32% 来自于估值(主要是之前是亏损的),106.7% 来自于业绩。

拼多多,-59.37% 来自于估值,27.53%来自于业绩。

想了一个,这个拆分和我的体感还是一致的(美团例外)。

我倾向于把「估值」这一部分的增长的来源理解为「势」,「势」来自于「事」,结果又可以拆分为:可能会在未来转变为现金流的,例如小米的汽车,以及:泡沫。

可以列个公式:股价涨跌 = 期内业绩贡献 + 势 = 期内业绩贡献 + 「势」带来的未来利润潜力 + 泡沫

具体到以上几个标的的「势」,按我的印象,大概是以下这样:

  • 小米在大势上,有点干啥啥顺的感觉,本来就很顺(汽车,内生的势),还有外力相助(天气<朋友说今年空调冰箱大卖有很大的天气因素,我个人不确定>,国补),关键是没有任何阻碍;
  • 携程在小势上,或者准确说,之前是逆势,而现在这个「逆」不存在了,搬去了阻碍势的绊脚石,就往前冲了一些。当然,确实也有一些势,前面有提及。
  • 美团其实属于特例,主要因为刚从亏损转过来不久,PE 没法看,实际情况应该是美团有势的,但也有阻碍,顺势的部分包含字节收缩(外)、优选收缩(内),逆势的部分包含时不时的商户抗议,骑手社保类,压榨之类的信息。
  • 拼多多则属于明显的逆势,有好个点,随便列举几个:一是明显感觉在收着,就是说大部分企业是我没有能力赚钱,拼多多是我不想赚钱;二是企业也说的错过了国补(外),三是对一些服务的人人喊打(我觉得需要区分看,比如仅退款取消还是改,卖盗版书的也不能仅退款吗?比如下单后商家不发货,美团京东都不管,拼多多会主动赔偿,这也是错吗?),四是海外业务的风险,五是陈磊大嘴巴(我倒是觉得还好)。

论势

基于以上,汇总一下理解

势的循环:蓄势 - 顺势 - 势不可当 - 势衰

  • 小米造车新闻到车将要出来,属于蓄势期;造出来了,开始卖了,属于顺势(当然卖不好就是逆势,所以最好是有前瞻力,其次是观察力),国补也是顺势,然后 piu piu piu 涨,把韭菜们也都卷进来了,就属于势不可当的时期,等一切尘埃落尽,就是要进去势衰期了,比如车的销量平稳了,国补停了。

  • 或者在蓄势期进入,至少在顺势期早期进入,或者在势衰的后期进入。在实际执行上,我通常会在蓄势期或者势衰的后期进入,但很少在顺势早期,也不能说不好,但确实会损失一些收益,可能更好的办法是按时间的定投。

  • 特别提一下势不可当,当一个企业属于这个状态时,也就是一些投资人认为泡沫太大了,这里的核心是:不要做空。就像一个回力车,你知道它会回来,但不要挡在它前面,因为没法判断它回来前,会跑多远,搞不好就被撞死了。

  • 当然,势不仅有顺势,也有逆势,中概面临好几年逆势,后来就否极泰来。

内生势、外加势

  • 小米自己造车,造好,是来自于自己的能力,也可以叫造势;这种势会长期的产生正面价值。
  • 国家补贴对京东,也包含对小米的收入贡献,属于外势,外势只能带来一个阶段的利润收入、增加,一撤掉,就会原形毕露。
  • 显然,自己内生的造势更好一些,这可能也是京东利润涨得不错,但市场不怎么认的原因,之一。

虚张声势

这个用词可能不是很恰当,我的意思是有些「势」可能是假的,或者不一定假,但

有些时候,明显的虚张声势我会忍不住要卖空,比如之前卖空过亿航,具体忘记了,就是有个什么新闻,大涨,但在我看来,是属于明显的假势,实在忍不住就卖空了,当然,这样的前提是,要很快、很容易被验证为假。

最新的例子是微信的蓝包,有些人甚至觉得会复制「红包」,我不是说这个东西不对,是觉得市场太高估了,这也是我少有的实在忍不住想卖空的时刻,但去看了下,不能卖空。。。

审时度势

这是执行层面,要理解当前是在势的哪个阶段。该进的时候进,该走的时候走。忌讳势进的太晚走的太早,大忌是在势过了的阶段进入,就是泡沫的部分。

结论

我应该更关注一下那些在势上的企业,主要是因为:涨得真好啊,泡沫真好啊。

实际执行上,计划是拿出 20% 的打野仓位来捕捉这类机会。

如果具体一些问:明年谁在「势」上,有些说不好,但不觉得势小米了,主要是觉得有些透支,而且我担心的点还是存在的。携程的话不知道明年会不会补旅行(据说伊犁在补,1 晚酒店补100)。此时此刻,还是觉得:可能是拼多多?反正现在让我加仓,想来想去,还真是拼多多。拼多多当然还会继续面临那些麻烦,但,一是我觉得其实已经踩过了,二是不知道哪些逆势会有反转。

当然,不构成投资建议,我说了很多次,所以市场担心的那些东西我都不担心,我最担心的是:对于股东来说,拼多多确实太不透明了。

叙利亚:1个54年的政权是怎样1周内轰然倒塌的

2024-12-15 15:42:00

因为有俄乌冲突(2022年2月24日),加沙冲突(2023年10月7日开始)的前车之鉴,以及12月3日尹锡悦突然戒严的闹剧抢戏,我觉得大多数可能和我一样,对叙利亚爆发内战的消息完全不在意,让子弹飞一会再说。

结果,眼睛一眨,首都已被占领,阿萨德已经跑到俄罗斯,然后直接就宣布辞去总统了。。。然后,尹锡悦总统也没了。外战翻来覆去,内乱速战速决?

上周说了韩国,主要变化是尹锡悦被弹劾了,就不继续说了,这周说一下叙利亚,鉴于我不是时政博主,以下信息都来自于公开信息,也是主要作为 A4周刊 50 期 的背景资料。

叙利亚信息

叙利亚是位于西亚的国家,具有丰富的历史和多样的文化。以下是叙利亚的基本信息概述:

基本信息

  • 国名:阿拉伯叙利亚共和国(The Syrian Arab Republic)
  • 首都:大马士革(Damascus),是叙利亚最大的城市。
  • 面积:185,180平方公里(包括被以色列占领的戈兰高地约1200平方公里)。
  • 人口:约2500万人(2024年估计),主要由阿拉伯人(80-90%)和库尔德人(9-10%)组成。
  • 主要语言:阿拉伯语
  • 宗教
    • 约85%信奉伊斯兰教,其中逊尼派占大多数。
    • 约14%信奉基督教,其他宗教群体也存在。

地理

叙利亚位于中东地区,北邻土耳其,东接伊拉克,南毗约旦,西南与黎巴嫩和以色列接壤,西濒地中海。地形多样,包括山地、平原和沙漠,主要河流是幼发拉底河。

地形划分

  • 西部山地:包括谢赫山(海拔2841米),为全国最高峰。
  • 地中海沿岸平原:拥有183公里的海岸线,是相对肥沃的地区。
  • 东部高原:气候干燥,多为沙漠。

政治

叙利亚目前处于过渡政府治理下。自2011年爆发内战以来,国家经历了严重的政治动荡和人道危机。2024年12月8日,阿萨德政权被推翻,新的过渡政府成立。

军事

叙利亚武装力量由陆军、海军和空军组成,曾是中东地区较强的军事力量。军队主要装备来自前苏联和俄罗斯。

经济

叙利亚经济受到内战的严重影响,基础设施破坏严重,失业率高。国家在农业、石油和天然气等领域有一定资源,但由于战争导致经济崩溃。

阿萨德政权

阿萨德政权是指自1970年以来由阿萨德家族统治叙利亚的政治体制,主要由哈菲兹·阿萨德及其子巴沙尔·阿萨德领导。以下是对阿萨德政权的详细介绍:

  • 创立与发展

    • 哈菲兹·阿萨德于1970年通过军事政变上台,成为叙利亚总统,并在1971年建立叙利亚阿拉伯复兴社会党(复兴党)作为其执政党。
    • 阿萨德政权以强大的军事力量和高度集中的权力结构为特点,实施严厉的镇压政策以维持统治。
  • 个人崇拜

    • 在哈菲兹·阿萨德的统治下,叙利亚形成了强烈的个人崇拜文化,政府机构、学校和公共场所广泛张贴他的肖像和宣传标语。
  • 接班与改革

    • 2000年,哈菲兹·阿萨德去世后,其子巴沙尔·阿萨德继任总统。巴沙尔在初期尝试进行一些经济改革和政治开放,但未能有效解决国家面临的深层次问题。
  • 内战爆发

    • 2011年,受到“阿拉伯之春”浪潮的影响,叙利亚爆发大规模反政府抗议活动。政府对抗议者的镇压导致局势迅速恶化,演变为全面内战。
  • 战争罪行

    • 阿萨德政权在内战中被指控犯下多项战争罪,包括对平民使用化学武器、实施酷刑和大规模屠杀。根据统计,内战已造成超过50万人死亡,其中多数为平民。
  • 外部干预

    • 阿萨德政权获得了俄罗斯、伊朗和真主党的支持,这些外部势力提供了军事援助,使其在内战中得以维持统治。

解放叙利亚联盟的来头

  • 经多方查询,「解放叙利亚」联盟也就是之前经常听到的「沙姆解放组织」。
  • 其前身「支持阵线」(又译「努斯拉阵线」)形成于叙利亚内战爆发之初,曾是基地组织叙利亚分支,一度主要由带有极端主义意识形态的圣战分子构成,通过发动武装袭击、自杀式袭击和暗杀等手段,与叙利亚政府军作战,当时曾被国际社会认定为恐怖组织。
  • 2016年7月,朱拉尼宣布「支持阵线」更名为「征服阵线」,称更名后的组织「不隶属于任何外部实体」。这被外界解读为与「基地」组织切割。次年1月,他宣布解散「征服阵线」并建立更为广泛的武装联盟,也就是现在的「解放叙利亚」联盟。

1个54年的政权是怎样1周内轰然倒塌的

  • 11月27日 - 12月8日,一击即溃的阿萨德政权
    • 11月27日,反对派武装「解放叙利亚」联盟发起针对政府军的大规模进攻。
    • 11月30日,政府军发表声明称,反对派武装已控制叙北部城市阿勒颇大部分城区。
    • 12月5日,反对派武装进入叙中部城市哈马,随后叙政府军宣告哈马失守。
    • 12月7日,路透社报道称,叙首都大马士革北部最后的屏障——霍姆斯的政府军和安全部队指挥官当天已离开该市,大量政府军撤出。反对派武装则称已进入霍姆斯市中心。同日,叙南部反对派武装宣布已夺取大马士革以南100公里的德拉市。
    • 12月8日,“解放叙利亚”联盟在社交媒体平台宣称已开始进入首都大马士革。

由下面地图可见,11月30日,反对派声称控制阿勒颇,12月8日攻入大马士革,两地距离是400公里,考虑到反对派武装估计也不是全机械化部队,估计就是一路走过去。

实际也是一路上政府军基本都是迎风而降,完全没有抵抗,还把车辆、武器留给反对派。

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  • 在此之前:13年无声无息的内战

    • 2011年3月:叙利亚爆发抗议活动,要求总统巴沙尔·阿萨德辞职。抗议遭到镇压,导致局势升级为武装冲突。

      2011年至2023年:叙利亚经历了长达13年的内战,造成数十万人死亡,数百万民众流离失所。阿萨德政权在这段时间内依靠俄罗斯、伊朗和真主党的支持维持统治,但经济持续恶化。——无声无息是说大国居民完全不知道,但对叙利亚人民来说可以说是民不聊生。

    • 2023年10月:哈马斯对以色列的攻击引发地区紧张局势,削弱了阿萨德政权的外部支持。

  • 原因分析

    • 内因:经济崩溃。
      • 自2011年以来,叙利亚经济几乎崩溃,GDP从675亿美元降至89.8亿美元。高通胀和能源短缺加剧了民众的不满情绪,导致军队士气低落。
    • 外因:此消彼。
      • 阿萨德政权的后台是:俄罗斯、伊朗及黎巴嫩真主党吗,俄罗斯被拖在乌克兰自顾不暇,真主党被以色列击溃,伊朗都不敢说话。。
      • 反对派武装的后台是土耳其

三方势力

下面这个图不知道是什么时间的,整体而言,我现在掌握的信息:

  1. 政府军是俄罗斯、伊朗支持的,已经垮台;
  2. 沙姆解放组织,也就是本次的反对派,推翻了政府军,成为代表官方的组织(能不能持续另说)。背后是土耳其,一般认为,土耳其是这波的赢家。
  3. 库尔德组织,背后是美国,土耳其一直和库尔德组织不和(库尔德控制区域和土耳其接壤),但库尔德控制了叙利亚的石油产区,美国佬真是。。。

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感想

  • 经济基础决定上层建筑。
  • 势如破竹,这个「势」是天时、地利、人和的长期结果。

Cloudflare 2024年年度回顾

2024-12-10 11:11:00

Clouflare发布了2024年Review,太长,让AI总结了一下,以下是我关注的几个点:

  1. 全球互联网流量增长了 17.2%。(没说增长的来源,看了原文可能是非洲贡献的,而且没查到流量的口径,例如是访问数,还是字节数,感觉应该是访问数)。
  2. 全球约三分之一来自 Apple iOS 设备(略微有点意外,比我预想的强)
  3. 在 macOS 设备上,Safari 的使用远远超过了 Chrome,在 Windows 设备上,Edge 是第二受欢迎的浏览器。(Safari 比我预想的强)
  4. React、PHP 和 jQuery 是构建网站最受欢迎的技术,而 HubSpot、Google 和 WordPress 是提供支持服务和平台最受欢迎的供应商。(React是啥呀?HubSpot是啥呀?)

总结

Cloudflare 2024 年度回顾梳理了互联网趋势和模式,包括全球和特定地区的流量增长、技术采用、连接性、安全性和电子邮件安全性等方面的详细数据和分析。

摘要

Cloudflare 2024 年度回顾揭示了全球互联网流量增长了 17.2%,其中 Google 保持了最受欢迎的互联网服务总体排名第一,OpenAI 在生成人工智能类别中领先,Binance 在加密货币类别中领先,WhatsApp 是最受欢迎的消息平台,Facebook 是最受欢迎的社交媒体站点。

Starlink 的全球流量增长了 3.3 倍,特别是在马拉维等新市场,流量增长了 38 倍。(其实感觉这个还是增正太少了,如果有个占比会更好)

Googlebot 是 2024 年向 Cloudflare 客户网站检索内容以进行搜索索引的最高流量来源。

在 AI 机器人和爬虫流量方面,ByteDance 的 Bytespider 流量逐渐下降,而 Anthropic 的 ClaudeBot 在 2024 年后半年表现活跃。

全球 TLS 1.3 流量中有 13.0% 使用了后量子加密。

在移动设备流量方面,全球约三分之一来自 Apple iOS 设备,Android 在 29 个国家 / 地区占据了超过 90% 的流量份额,而 iOS 在八个国家 / 地区的峰值流量份额超过了 60%。

全球约半数的 Web 请求使用了 HTTP/2,HTTP/3 的使用率为 20.5%。

React、PHP 和 jQuery 是构建网站最受欢迎的技术,而 HubSpot、Google 和 WordPress 是提供支持服务和平台最受欢迎的供应商。

Go 语言超越了 NodeJS,成为制作自动化 API 请求最受欢迎的语言。

Google Chrome 是最受欢迎的浏览器,而在 macOS 设备上,Safari 的使用远远超过了 Chrome,在 Windows 设备上,Edge 是第二受欢迎的浏览器。

2024 年全球共有 225 次主要互联网中断事件,许多是由政府指导的地区和国家网络连接中断造成的。全球 IPv6 请求中有 28.5% 是通过 IPv6 进行的,印度和马来西亚是最强的国家,分别有 68.9% 和 59.6% 的 IPv6 采用率。

全球前十个按下载速度排名的国家,平均下载速度都超过了 200 Mbps,西班牙在互联网质量指标中一直表现出色。全球 41.3% 的流量来自移动设备,在近 100 个国家 / 地区,大多数流量来自移动设备。

20.7% 的 TCP 连接在交换任何有用数据之前意外终止。全球 6.5% 的流量被 Cloudflare 系统中断,因为它们被认为是潜在的恶意流量或客户定义的原因。

美国负责全球僵尸网络(应该是指机器人)流量的三分之一以上,亚马逊 Web Services 负责 12.7%,Google 负责 7.8%。

在全球范围内,赌博 / 游戏行业是最受攻击的行业,略微领先于 2023 年最受攻击的金融行业。

Log4j 漏洞在 2024 年仍然是一个持续的威胁。路由安全,以及有效路由的 RPKI 有效路径和 IP 地址空间覆盖率,在全球范围内继续改善。

Cloudflare Email Security 分析的电子邮件中有 4.3% 被确定为恶意的,其中包括欺骗链接和身份欺骗等威胁。

信息

全球互联网流量正在增长,新兴市场如 Starlink 的服务扩展加速了这一趋势。

AI 机器人和爬虫的流量模式发生了变化,Bytespider 的活动减少,而 ClaudeBot 的活动增加。

后量子加密的采用正在逐步增加,表明对未来量子计算机威胁的认识和应对。

iOS 和 Android 在全球移动设备操作系统市场占有了主导地位,但两者在不同国家和地区的市场份额差异很大。

HTTP/2 和 HTTP/3 的使用率上升,显示了网络性能和安全性的提升。

Go 语言在自动化 API 请求中的使用超过了 NodeJS,反映了开发者偏好和技术趋势的变化。

Google Chrome 是最受欢迎的浏览器,但在不同操作系统和设备上的市场份额存在差异。

互联网中断事件频繁发生,政府指导的中断是主要原因之一。

IPv6 的采用率在全球范围内有所提高,特别是在印度和马来西亚。

互联网连接速度和质量在全球范围内不断提升,西班牙在这方面表现出色。

移动设备在全球流量中的比重持续增加,特别是在某些国家和地区。

安全性方面,Cloudflare 系统中断了一部分潜在的恶意流量,美国是全球僵尸网络流量的主要来源。

赌博 / 游戏行业成为最受攻击的行业,Log4j 漏洞仍然是一个重要的安全问题。

路由安全得到了改善,RPKI 有效路径和 IP 地址空间覆盖率的增加显示了这一趋势。

电子邮件安全性成为一个重要议题,恶意电子邮件的比例较高,欺骗链接和身份欺骗是常见的威胁。

大闹剧周:「民主」国家的草台班子

2024-12-08 13:09:00

以下是帮少爷准备的政治课前演讲PPT的内容,以及A4周刊-49周的扩展阅读材料。

所以:

1、风格上是PPT(实际的PPT进一步简化),

2、中学生视角和解读。

大闹剧周

「民主」国家的草台班子

韩国总统乱来 法国政府倒台

拜登赦免其子 川普大放厥词

首尔之冬

一场闹剧 - 草草收场的戒严令

  • 12月3日,晚上10时23分,韩国总统尹锡悦在电视演说中宣布实施紧急戒严令,表示此举是为了应对反对派的“反国家行为”,维护国家安全与自由宪政秩序。
  • 12月3日,戒严令发布后,第一空输大队关闭了国会大厦,共同民主党李在明带头翻墙进去,一边翻墙还一边直播,在他的带领下,其他一百多名议员相继成功进入国会大厦。
  • 12月4日,01:04,国会全体会议召开,190名议员出席并全票通过解除戒严令的决议。
  • 12月4日,03:29,尹锡悦宣布将尊重国会决定,召开国务会议解除戒严。
  • 12月5日,凌晨,韩国在野党向国会全体会议报告弹劾尹锡悦动议案。
  • 12月7日,上午,尹锡悦发表电视讲话,就「紧急戒严」致歉。
  • 12月7日,下午,国会就弹劾案表决,因为国民力量党议员集体退场,导致出席议员数未达法定票数(200票),弹劾案未能通过。韩国在野党表示,将再次发起尹锡悦总统弹劾案。

戒严的背后

  • 2022年5月10日,国民力量党尹锡悦以48.56%选票当选韩国总统,击败了得票47.83%的共同民主党李在明。

  • 2022中旬,两党斗争

    • 共同民主党瞄准了尹锡悦的老婆金建希,认为她涉嫌股市的内幕交易。
    • 国民力量党盯住了李在明,认为他2015年在城南市市长职位上涉嫌房地产开发腐败。2021年12月,案子的两名关键证人在不到两周的时间里接连“自杀”,导致案子查不下去。
  • 2023年8月,日本排放核污水,尹锡悦“做鸵鸟”。共同民主党很不满,认为尹锡悦过于亲日,在李在明的带领下,发起了大规模的抗议,李在明本人还进行了长达24天的绝食。

  • 2023年9月18日,首尔中央地方检察厅,正式申请批捕李在明,罪名是“涉嫌犯渎职和受贿”。国会投票同意,但法院在经过慎重考虑后,没有批准。

  • 2024年1月2日,李在明在釜山参加一个活动时,颈部左侧被人捅了一刀,迅速引爆了韩国舆论。(你一定想起了特朗普被枪击。)

  • 2024年1月,也就是遇刺那个月,在李在明的主导下,共同民主党通过了《金建希特检法》,要设立一名特别检察官,调查金建希。尹锡悦动用否决,打了回去。9月,共同民主党再次通过《金建希特检法》,10月,尹锡悦再次利用否决权,将其驳回。

  • 2024年3月中旬,尹锡悦去首尔一家超市视察,看到一捆大葱的价格为5元人民币,他表示价格很合理。实际上,韩国大葱的价格普遍涨到了16元人民币以上。李在明立刻炮轰尹锡悦不了解民生,号召支持者在国会选举时,带一捆大葱去。尹锡悦的二话不说,让选举委员会规定,禁止在投票时带大葱进入投票站,此举激发了许多人的不满,中立群体纷纷倒向共同民主党。

  • 2024年4月11日,国会选举,共同民主党拿下175席,在300个席位中占据绝对多数。而执政的国民力量党,仅得108席。

  • 12月2日,共同民主党明确说,要在4日弹劾三个尹锡悦的亲信,尤其是李昌洙,今年7月,就是在他的调查下,认定金建希没有任何嫌疑,强行给金建希结了案。

45年前的首尔之春

2023年11月22日上映

取材自 1979年-1980年的真实事件

  • 1979年10月26日,韩国总统朴正熙在首尔被刺杀,导致国家政治局势动荡。
  • 1979年10月27日,代理总统崔圭夏宣布实施戒严,试图控制局势。
  • 1979年11月,各地出现抗议活动,民众要求民主化和结束军事统治。
  • 1979年12月12日,全斗焕发动「12·12」军事政变,利用军队力量夺取政权,镇压反对派。
  • 1980年5月18日,光州发生大规模抗议,要求民主化,随后被军方镇压,引发光州事件。
  • 1980年5月27日,抗议活动被镇压后,光州事件结束,标志着首尔之春的结束。

对首尔之冬的讽刺

  1. 你知道韩国空输部队最大的遗憾是什么吗? 以平壤为目标训练了几十年,但每次出任务都是来首尔。
  2. 你以为的韩国政变: 美帝纵容默许,总统密会军头,党鞭暗室谋划,反对党一网打尽,媒体机器开动。 实际上的韩国政变: 总统喝大了。
  3. 韩国人不敢相信,因为尹锡悦的废话,每个人都熬夜到凌晨 2 点,然后第二天还要正常上班和上学。

法国政府倒台

2017年,马克龙当选法国总统,他所在的「前进共和国」政党也在国民议会中占308个席位(共577个)的多数派。

2022年,虽然马克龙连任了法国总统,但他的政党在国民议会中成为少数派。(代表右翼崛起)

2023年10月,马克龙政府使用49-3条款通过财政预算法案。

2024年6月,马克龙的政党在欧洲议会(欧盟的议会,共705个席位,法国有79个)选举中表现不佳,7月,马克龙解散了国民议会。但,新组建的国民议会中,马克龙政党从250席降低到了180席。法国总理阿塔尔因此辞职。

2025年9月5日,米歇尔·巴尼耶被任命为新总理,接替辞职的阿塔尔。

2024年12月2日,巴尼耶绕过国民议会,使用49-3条款强行通过一项社会保障法案,引发极右翼和左翼政党强烈不满。

卡BUG的失败

韩国、法国事件的共性

根据《大韩民国宪法》第77条,韩国总统有权在“战争、战时或其他国家紧急状态”下宣布戒严。这一权力允许总统在国家面临严重威胁时采取必要措施以维护公共秩序和国家安全。

总统在宣布戒严后,必须立即通知国会,并且如果国会过半数议员要求解除戒严,总统必须遵从这一要求。

尹锡悦的主要问题是未能控制军队,从而阻止国会投票

《法国宪法》49-3条款是一项特殊机制,允许政府在不经过国民议会表决的情况下强行通过某些法案,但如果反对党在24小时内提出不信任动议且获得通过,则总理及其内阁将立即辞职,相关法案也将被废除。

巴尼耶政府的主要问题是心里没数,自己明明是少数派,还妄想法案不被推翻。

卡BUG,要么有实力(全斗焕曾任第一空降旅旅长,有军队支持),要么有判断力。

美国撕下面具

当然,美国早就撕下面具了

拜登赦免其子

  • 2023年6月:亨特因逃税和在购买手枪时提供虚假信息而被定罪。拜登在此期间多次表示不会赦免儿子,强调会遵守陪审团的裁决。
  • 2024年12月1日:拜登在与家人共度感恩节后,突然宣布赦免亨特,称对其起诉是出于政治动机,并表示“任何理性的人都能看出亨特之所以受到指控,仅仅是因为他是我的儿子”

根据美国宪法第二条第二款的规定,总统可以对任何联邦犯罪的定罪进行赦免,但不能对州法律的犯罪或被国会弹劾的人进行赦免

特朗普:加拿大应该成为美国的第51个州

  • 2024年12月2日,美国当选总统唐纳德·特朗普与加拿大总理贾斯廷·特鲁多在佛罗里达州的海湖庄园会面。

  • 特朗普曾威胁要对加拿大和墨西哥的所有商品征收25%的关税,理由是这两个国家未能有效阻止非法移民和毒品流入美国。特鲁多对此表示,加征关税将严重影响加拿大经济。

  • 在会谈中,特朗普对特鲁多提到,如果加拿大无法解决边境问题和贸易逆差,那么“也许它应该成为美国的第51个州”。

  • 对于特朗普的这一“建议”,特鲁多及其随行人员表示这是开玩笑,并强调两国领导人之间有着友好的关系。

美国人民:看到总统这么流氓,我就放心了。。。

不成熟的想法

表面看:世界是个草台班子,没实力硬卡BUG,我去当总统都不至于这么蠢

本质是:经济衰退、内部矛盾激化

好消息:人们可以选个新的执政党

坏消息:选谁都一样

虽然选谁都一样,但世界整体是集体向右的

国际秩序的破坏 → 国内经济凋敝 → 国内矛盾积累、爆发 → 向右转,没用