2026-06-01 13:30:00
原创 也谈钱 2026-06-01 13:30 德国
分享一篇生活日常，聊聊国外视角的中国品牌出海。来德国第 11 年，我们终于用上空调了，心怀感激～
不是德国不热。刚到德国的第一年，我们住在老房子的阁楼。最惨的时候半夜热得睡不着，只能躺进浴缸里才稍微凉快一点……
但在欧洲用上空调太难了。
如果家里是独栋 House，那只是钱的问题。空调本身两三千欧已经够贵了，安装费还要再花 2000 欧，赶上一台空调。
如果是住宅楼，可能花钱也装不上。外墙属于业主共有财产，像打洞安装空调这种改造，需要业主大会投票通过。
对此我是不抱任何希望了。虽然欧洲这几年越来越热，但不同楼层和朝向的体感差别很大。顶层和朝南的户型最热，楼下的户型其实还好。换位思考，我要是邻居，自己用不上空调，还要承担楼上的施工风险，担心室外机噪音，我也投反对票。
……
另一个选择是一体式移动空调，但这个我刚好在国内用过，直接 pass 了。热到睡浴缸都没考虑过。
常见的单管一体式原理有硬伤 👇 吵都算小缺点了，最大的问题是不断把室内空气抽出去，屋里形成负压，外面的热气就会从门窗缝隙吸进来。
一边降温，一边加温。空调前面可能凉快一点，家里其他地方反而更热了。空调版的饮鸩止渴。所以，10 年啊，我们就这么挺着…
……
直到去年，也太开始刷到博主推荐一种带室外机的移动分体式空调（当时我还没注意品牌）。
大伙在国内看这个设计，可能会觉得有点傻 👇 一台室内机、一台室外机，两台机器中间的管道不能拆，室外机通过窗户放出去，窗户还得给管道留一道缝。碰上下雨，会担心雨水从窗缝里进来；极端天气，还得把室外机收回来。
放在国内，很难想象有人会买。
但在欧洲，这简直是王炸。终于有人做出一款不用邻居点头，又真正好用的空调了 😭
去年开始，我们不断看到有人推荐。今年德国刚热了一周，我和也太查了下去年的价格走势 👇 果断赶在真热起来前下单。
后来发现，今年不光我们买了，朋友也买了，朋友的朋友也买了。甚至我们刚下单、还没收到货时，街上看到邻居扔出来的包装箱也是美的同款。「我去，他们也买的这个。」
赶在第一波高温的最后一天收到货了，心态稳了。以前怕外面热，现在天气预报从 30 度下调到 28 度，我居然还有点失望。
后来发现几个细节，不住感叹，这居然是我们国内品牌设计的空调：
静音功能专门标注了「out silence mode」，静的不是室内，而是室外机。我的妈呀，这太德国了，专防邻居投诉。
App 可以直接看实时功率和累计电耗，德国刚需，电费太贵了。以我们家为例，每度电 0.3 欧，折合人民币 2.4 元，每月还有 16 欧基础费。原本我们是想咬牙上空调，结果实际一用，昨天用了 1 度电，有博主实测热的时候一天 3-5 度，大约 1 欧。比我预想中便宜好多。
我都开始脑补德国邻居间相互安利了：「我家装空调了！」「我也想装，但电费好贵吧，好纠结…」「它的 App 有实时能耗，我试了下，你猜一天多少钱？差不多才 1 欧！」「我靠，原来这么省，我也去下单了！」
今天的快乐是美的给的，哈哈哈。
……
后来好奇，我又去问小钱：Midea PortaSplit 是不是真的卖得很火？（原来美的是 Midea，不是 Media 😂）
结果比我预想的还要好。2024 年上市就断货，2025 年加了产量，还是断货。
小钱顺着查下去，还挖出一段更有意思的故事。这次出海不再是把国内的产品搬到欧洲，这是美的第一款在欧洲研发和设计的空调，德国团队调研当地家庭的实际需求（难怪这么熟悉），米兰设计中心参与设计。
后来德国卖爆了，再开始铺到欧洲其他国家。
他总结了一句话：
以前说中国制造出海，容易想到的是便宜。现在开始出现另一种产品：它未必存在于中国市场，却比欧洲公司更懂欧洲人的具体麻烦。
说得我起鸡皮疙瘩。
……
最后我还发现一个好玩的视角切换。
从德国视角看：移动空调通常 400 欧，美的定了 800 欧的高价。可心理上我会和传统分体式空调比，那个全套下来 5000 欧，我们“只花了” 749 欧，再加 39 欧配送费。简直太便宜了。
但换成国内视角：一台 1.5 匹的移动空调卖到 6000 元，还供不应求，那边遍地冤大头。
以前说起中国品牌出海，总觉得是靠人力便宜。但只靠便宜很难让生活越来越好，人力便宜，就不能涨工资；工资涨了，人力就不便宜了。
而现在 1.5 匹的移动空调卖 749 欧，双方都觉得自己赚大了。这才是最好的生意，最好的出海吧。
2026-05-20 13:30:00
原创 也谈钱 2026-05-20 13:30 德国
为什么别人口中 AI 已经秒天秒地、要取代各种工作了。可我一用 AI 总觉得差点意思，只能点点奶茶、代替百度，再多也就写邮件、改简历。
大伙有没有过我这种感觉——别人口中 AI 已经秒天秒地、要取代各种工作了，可我一用 AI 总觉得差点意思，只能点点奶茶、代替百度，再多也就写邮件、改简历。
作为一个才开始用 AI 干活的人，给还没用上 AI 的伙伴们补全一个信息差。
原来大家说 AI 工作台的时候，重点不是「AI」，而是「工作台」😂 AI 决定工作表现，工作台才决定它能不能参与工作。
假如你听到 AI 第一反应也是打开豆包 App 问问题，或者在微信里 @元宝，那你就和我当时一样——他们都是 AI Chatbot，不是 AI 工作台。
AI Chatbot（对话机器人）
就像公司招了个只干一天的实习生，但你的工作想让他上手需要几个星期。你就不太可能让他参与具体工作，只能做查资料、买咖啡这样的边缘任务。更别提 Chatbot 里每开一个新窗口，都是换了一位实习生，实际连几分钟都干不上。
AI 工作台
还是那个 AI 模型，但有了工作台我们就能在一个本地文件夹里工作，这个文件夹就是他的记忆、经验和成果：
每开新对话，按计划读取对应文件，捡起记忆；
一起工作，开始要一步步教它，就像教一个真的实习生一样。后来就可以直接布置任务了，它干活你反馈；
工作完问它「你学到了什么？」，它会自己归纳总结，你再指正，更新记忆。
AI 模型只代表智商水平，本地文件才是他的认知和经验。
这样形成闭环，这位实习生才算正式入职。长此往复，它能接手的工作会越来越多，甚至独当一面。
而且这样做最妙的部分——每次有更好的 AI 模型都可以无缝切换，升级能力但不丢记忆。还可以一件事儿做到一半 token 不够了，更新记忆，换个模型捡起来继续做 
……
那如果 Chatbot 里只开一个新窗口，一直聊，它不是也有记忆吗？和 AI 工作台这样存在本地有什么区别呢？
我发现 AI 和人脑其实很像。
人脑中工作记忆和长期记忆是不同的机制，我们能记住很多事儿，但没法同时想很多事儿。AI 对话框就像工作记忆，本身存不下太多东西，目前主流一个对话框只有 256K～1M。
再想想我们如何读书。一本好书读完，我们是整本背下来，还是带走最戳自己的几个想法？
AI 模型的对话框像人脑的工作记忆，工作台的本地文件则像长期记忆，放在一起才完整。
……
我现在的技能几乎都是自学的，投资、健身、任务管理、营养学……但 AI 是我第一次感觉一个人在线自学如此不易。
不是我学不会，而是就像开头说的——大家都在说 AI，但你说的是「工作台」，我听到的是「Chatbot」。线下一起共事，这个信息差很容易抹平，但线上阅读、远程聊天就是想不到。
所以有句话我很共鸣，入门 AI 最好的办法，就是找一个会 AI 的朋友，你在边上看他亲自干一遍。
我的幸运来自毛老师跑来问我，有没有把 AI 用起来，有什么好方法。结果变成了我缠着他问了好几天。感恩 🙏
希望这篇文章也能把这个幸运传递出去，传递给像之前的我一样明明可以用上 AI 获得助力，却困在信息差之外的伙伴 💪
……
我是靠这两步迈出去的，也希望它能帮大伙迈出第一步：
1、安装一个工作台
国内门槛比较低的思路，腾讯 WorkBuddy（工作台），再接入国产模型（AI）。
国外可以直接用 Claude 和 GPT 的官方工作台。
再给用 Mac 和 GitHub 的伙伴们推荐一个第三方工作台——Hammer，孟岩和小主写的。我觉得超好用，尤其先用过官方工作台，再尝试 Hammer。可以同时接入 Claude、GPT、Kimi、Deepseek、GLM，如果有多个订阅就不用来回切窗口了：https://github.com/dreamwords/hammer-releases
2、启动咒语
准备好工作台和模型，指定一个本地文件夹，这句 Prompt 就可以帮你召唤实习生了 👇 它会自动帮你建立 AI 的记忆和闭环工作流（来自李继刚）
接下来我希望跟你用以下的方式工作，你来帮我在文件夹根目录创建对应的文档：
对每个人来说，看到同样的东西，所接收到的信息和噪声都是不一样的。运用 AI，可以最大程度提高信息熵，剥离噪声。
形成闭环之后的知识，易变成永久记忆，而链式的很容易遗忘。链式流程都应尽量形成闭环。我希望把人和 AI 的交互变成闭环的方式：
claude.md/AGENTS.md：自动化执行的第二大脑
memory.md：人的记忆
daily.md：每天的输入输出，自动输入 memory.md
soul.md：人的灵魂、taste
skills.md
AI.md：AI 的原则
人何以自处？
AI 负责脑力，人保有心力
人提高判断力，承担责任
判断力源自 taste，taste 即权重
看完这句 Prompt 你可能和我当时一样，一脸懵逼。但 AI 收到后给你的回复，你们接下来的对话，就会成为一起工作的起点。
过程中我冒出各种疑问。比如看到它创建的文件，里面自动生成的内容，我很惊讶「这是你自己生成的吗？还是触发了什么预设程序？」它说，这是基于刚刚的输入，它自己的理解。
我不明白这些文件的结构和原理，向它追问，每个文件都是什么意思？是怎么工作的？
这一幕突然就很像公司新来实习生，你也会好奇地问，你在哪所学校、什么专业、为什么来这里、都会什么……
……
用上工作台，我立刻舍得为 AI 付费了。先后开了两个订阅，Claude + GPT，45 欧/月。
然后，我突然想买纳指了 😂 也后知后觉为啥美股 AI 概念能火到如此程度。
以前：是，AI 很牛，但美股估值太高了。
现在：天，AI 也太牛了吧！这估值合理啊，我都开始为 AI 付费了！
我又和毛老师转到了投资话题，几个想法也和大伙分享一下：
当前价格已经 price in，虽然我五年前也这么想；
token 未来可能像基础设施，重要但未必有护城河；
AI 模型进化太快，但投资更看重背后的慢变量；
就像电脑一样，最终大部分利润会被用电脑的人赚走，不是电脑公司本身。AI 也是，同样 20 美元的订阅，不同人的产出结果可能差千万倍。所以最大的收益可能来自 AI 领域之外。
写今天这篇文章时，我的 AI 工作台又捅了我最后一刀（他已经学了我的部分投资观）：
你用了「后知后觉」四个字。
作为一个后知后觉的人，连你都觉得「这么高的估值完全合理了」——这件事本身是看涨信号，还是警惕信号呢？
被它发现了华点 
所以短暂的兴奋，我又平常心了。面对 AI 带来的变化，我们很容易问出「AI 要改变世界了，我们应该如何投资？」。但也许前提没那么重要，至少我现在还这么觉得，「如何投资」并没有太大的变化。
2026-05-18 13:31:00
原创 也谈钱 2026-05-18 13:31 德国
「大多数所谓的心情问题、状态问题、创造力问题，都是身体健康和精力的问题」
最近读了《手机断舍离》，里面有句话印象深刻：
当我告诉别人我要和手机"分手"的时候，他们没问我这是什么意思，也没问我为什么要这么做。
相反，他们几乎一字不差地回了同样的话："我也需要这样做。"
我发现自己前段时间状态有些差。原本很规律的一周更新两篇文章，出去休假的一周都没断掉（不怕大家笑话，写了 9 年公众号，我第一次出门旅行还能正常更新），原本还挺得意的。
然后，就崩了。最近一周写一篇都巨费劲，花的时间比原来写两篇还多。有几天我都怀疑自己脑雾了，因为前后刚好隔了一次感冒。上次感冒是两年前了。
我有一张卡片笔记，叫「如何走出困境」，里面有两段话：
大多数所谓的心情问题、状态问题、创造力问题，都是身体健康和精力的问题。吃得健康、持续锻炼、保证睡眠，几乎可以带人走出任何困境。
——张潇雨
我有许多焦虑的来访者，在按时睡觉和吃早餐之后都恢复到了正常状态。
——《人生十二法则》乔丹·彼得森
对照着想了一圈：饭我吃得不差、锻炼也没断，问题应该出在精力和睡眠上。那精力和睡眠去哪了？
我查了下手机屏幕使用时间，以前每天大约 2 小时，最近变成了 4 小时。始于装回了小红书，为了看一场体育直播还装了抖音，又开始刷 B 站。每到睡前，点开信息流「就刷 5 分钟」。然后 30 分钟过去了…… 1 个小时过去了……
……
幸好之前跟大伙交流过这个话题，赶紧关闭个性化推荐。
然后世界安静了。
我突然有点好奇——明明重新打开个性化推荐很容易，但为什么我管不住自己停止刷信息流，却能管住自己不去重新打开个性化推荐？
于是我去问了 AI。
这是它的答案，我觉得还挺精彩的——继续刷是下坡，重新打开个性化推荐是上坡。
继续刷时，人已经在信息流里，注意力被多巴胺带着走。往下滑最省力，停下来、爬上岸才是费力动作，所以难停。
但重新打开个性化推荐正好反过来。你得先打断状态，再一步步去翻设置。不开最省力，打开反而变成了费力动作，所以更容易保持距离。
更关键的是，费力动作会把理性那部分脑子叫回来。理性一上线，人就会更清醒一点，也就更容易和它保持距离。
……
我发现自己平均每几个月就会戒一次手机 😂 突然想起马克·吐温当年的名言：
戒烟是世界上最容易的事，我至少已经戒过上百次了。
《手机断舍离》里还有个观察很有启发，这章小标题叫「我们都对新奇感上瘾」：
感到无聊或焦虑？查看一下电子邮件。什么都没有？那就看一下社交媒体。还不满足？那就看一下另一个社交媒体，之后或许还可以再看看另一个。点赞几篇帖子，关注一些新朋友，再看看那些人有没有回关。要不再看一下电子邮件？以防万一嘛。
以前我总把要戒的东西想得太具体了——行情、小红书、抖音、动漫、信息流——但其实我们都对新奇感上瘾，不从源头下手，就会不断轮回。戒了看行情，过阵子开始刷小红书；把小红书放下，又拿起了小说和动漫……
所以现在每次想拿手机，我试着多问自己一句：
到底是有具体的事情想做，还是单纯想来点新奇感？
这句话不解决问题，但能让我清醒一下。很多时候，清醒一下就够了。难怪有时候我掏出手机又不知道自己想干啥，就漫无目的地翻通知中心和 App 列表，也不舍得把它放回去。
……
我一直觉得，能一次只做一件事，是财务自由赋予我最奢侈的权利之一。
今天不舒服，可以只管看病。昨晚没睡好，上午可以只管补觉。有个想去的地方，那今天别的事儿就先放下。
但读到《手机断舍离》里说「一次只做一件事，是放下手机最好的练习」，我才突然发现。
想一次只做一件事，光有时间还不够。
如果手总是不自觉地伸向手机，总想看有没有新的消息、新的内容、新的刺激，那就算一天都空出来，也只是把一整天切成了很多碎片。
前面我和 AI 的那段对谈，它自动起的标题我很喜欢——算法成瘾与自由意志博弈。
没有自由意志，有再多钱和时间也不会自由。
2026-05-11 13:30:00
原创 也谈钱 2026-05-11 13:30 德国
借着这个问题，和大伙聊几个选个股还是选指数的思考。有几个点挺反直觉的，很容易被忽视。
个股的优点比较明牌：
持仓可以打新，有收益加成；
省了基金的管理费；
相比基金可以更灵活取舍，避开基金中不好的成分股。
相比之下，基金的优点更反直觉，这条尤其——同样的策略，基于普通人的认知水平，基金的预期收益要高于个股的预期收益。
很多人觉得炒个股、集中持有甚至 all in 一只股票，才能以小博大。但事实上，分散投资的预期收益反而更高。
有知有行《中国大类资产投资年报》中有一个数据，很有启发 👇
从沪深 300 中随机选 1 只股票，中位数收益是 4.24%，平均收益是 4.93%；
随机选 20 只股票，中位数收益是 9.55%，平均收益是 9.6%；
平均收益不但没随着分散下降，反而提高了（只是完全凭运气暴富的概率也下降了）。因为股市收益分布极不平均，有个基于美股的统计数据——1926～2016 年间，整个美国股市的净增值是由表现最佳的 4% 上市公司创造的。分散持有更容易赶上这 4%。
基金比个股更容易实现分散。
不过这个优点也有前提，基于普通人的认知水平，「随机选择」。承认自己是普通人反而最难。
……
大伙注意力在收息上，容易忽视红利指数的另一个收益来源——换股。
以中证红利为例，ta 会每年换股一次，主要做两件事儿：
高抛低吸。把上涨、股息率下降的票调出去，把下跌、股息率上涨的票调入；
把经营状况变差，不再符合标准的股票剔除，比如暴雷不再派息的；
第一点自己容易做到，卖赚钱的股票补贴亏钱的，这个咱们最擅长了 
但第二点很难，自己很难像指数一样按纪律操作。如果持有一只个股暴雷，很多人会不舍得割肉，亏钱死扛，甚至继续加仓摊薄成本。
大伙光看篇幅可能都猜出我的偏好了，我会优先选基金。
打新和省下 0.2% 的管理费，长远来看不如基金分散投资、按纪律换股带来的收益，也不如省下来的心力用到别处创造的价值。
除非有家公司我觉得特别好，特别喜欢，可以分一小部分出来买。但也实话告诉大伙，这样买的收息股我现在都后悔了，该买基金的 
他们加起来的平均收益真不如当初买指数，波动还更大。现实的反面教材。
……
说完个股还是指数，接下来又要纠结哪个指数了。红利也有一大家子，最传统的中证红利，后来衍生出的红利低波、红利质量，还有名字里不带「红利」但策略同源的自由现金流。
也跟大伙分享一个我最近给家人账户做的调整。不一定适合所有人，思路可以参考——我给他们选的红利指数依然持有，但新买的部分已经切换到自由现金流。
红利看的是股息率，但这个数据是滞后的，一家公司今年暴雷，明年才会在股息率上反应出来。当年港股通很多红利指数就是这么踩雷房地产公司的。
自由现金流是分红的前置条件，反应更灵敏，而且自由现金流每个季度调仓一次，不像大部分红利是一年一次。
而且我还在考虑一个未来的问题——如果以后越来越多公司用回购代替分红呢？红利会错过这些公司。
不过自由现金流也有缺点，它的波动比红利大，对收息来说不如红利稳。相比于红利，实盘历史不够久，有些弱点可能还没被发现。
（接下来看起有点跑题，但其实没有 😜）
想起以前研究降血脂，网上经常读到某某新药打一针就能降血脂，一次管好几个月。结果真去医院还是开了几十年的他汀，让天天吃（后来我调整饮食把血脂降回来了，针和药都免了 ✌️）。
当时我很疑惑，为什么放着新药不用。是不是遇上庸医了，连这么好的新药都不知道。直到后来了解医生如何确定治疗方案才理解——一种新药出来到各种小概率的副作用、原理都研究清楚，可能还要几年、十几年。
医生确定治疗方案不是选最新的药，而是在可以解决问题的方案里，先选原理、副作用最清楚的。如果无效，或者副作用不耐受，再联合上新药。
选指数和选药很像，更好的新药当然要关注，但未知的风险也很重要。
这个经历也让我回头看自由现金流这些新指数时更平常心一些。自由现金流是我现阶段最关注的红利类指数，但也不会激进到把红利全换到自由现金流。我的思路——如果以前完全没有红利类的投资，配置时我会红利、自由现金流都配置。以前已经有配置红利基金了，新买入的部分就买自由现金流。
以上一些思考，不一定对，谨供大家参考。
2026-05-06 13:30:00
原创 也谈钱 2026-05-06 13:30 德国
再聊聊经常被大伙问到的「一想到财务自由计划十年后才能实现，感觉坚持好难、好痛苦」。上次我分享的是 mini 财务自由这个视角，先实现正反馈，然后慢慢放大。
后来陆续有几位读者谈到自律和坚持，想起一篇 2023 年的旧文，我做了修改和补充，补全另一个视角。
……
一位和我同期开始财务自由计划的伙伴写下的留言：
23 年 6 月从头开始学习，看完之后深深的被触动到。从 18 年毕业后一直有 FIRE 的想法和计划，但中途被房、车打乱了计划。现在看来主要有 3 点问题，1 是 fire 目标不坚定，2 是认知和方法不对，3 是没有严格的执行。从今年正式实行 FIRE 计划并持续学习。
伙伴觉得重点在于「坚持和执行」，但我自己的感受有些不同。
就拿买房打乱财务自由计划来说，我有正反对比过：
1、如果先买房，本金要重新积累、还要还房贷，实现财务自由会更难。
2、但先实现财务自由，如果继续上班，相当于家里 3、4 个人一起赚钱，如果去低线城市生活，不论怎样买房都会更容易。
3、从历史数据来看，投资的长期收益能跑赢房价上涨，所以也不用焦虑现在不买、以后更买不起。
4、最重要的一点，我和也太做过一个思想实验——有房子、物质条件好、但时间不自由 vs 没房子、物质条件差一些、但可以决定如何度过一天，我俩都觉得后一种生活方式更幸福。
所以起步阶段资源有限，先攒钱实现财务自由、推迟买房，对我们来说其实不用坚持。我们不是在做一件很费力的事儿，我们只是在做让生活更容易、更幸福的选择。
当然买房还是攒钱不能简单套结论，不同人、不同阶段，结论都会不同。更多是想分享这个视角——
我们常把各种选择归因到情绪上，比如没坚持住、没拿住、恐惧了、焦虑了等等。但归根结底会恐惧、会焦虑，可能还是说明没懂、没想明白。就像一笔投资，那些符合我们认知和风险偏好的选择，通常不需要消耗情绪来坚持。
……
每次被外界评价“自律”，像早起、规律运动、健康饮食、长期的财务计划，我自己内心都知道，这和自律没关系。
打个比方，你不会评价一个每天“坚持”玩游戏、看剧、刷短视频的人很自律。符合内心、有正反馈的行为不需要坚持。外在看起来自律，只是找到了适合自己内在舒服的方法。
而且后来我发现，试图通过自律和坚持实现长期目标，可能陷入了一种「终局幻觉」——虽然过程很苦，但只要实现终局目标就不用再这么做了。就像有个经典提问，“你身材都这么好了，为什么还要坚持运动？”。
这种终局在短期目标上可能存在，靠自律和坚持咬咬牙挺过去就结束了。
但长期目标很多没有终局。减肥成功了，依然不能胡吃海喝；健身目标达到了，依然要保持训练；我们为实现财务自由所做的一切，实现目标后也不会停止。
所以实现长期目标可能只剩下一种方式——持续调整自己的习惯和生活方式，让自己感觉舒服、愿意一直这样下去。等感觉不舒服了，再反思再调整。这件事儿同样没有终局。
这么想的话，太强调自律和坚持反而会让我们离这个目标越来越远。做自己不懂、不喜欢的事儿才需要自律和坚持。
2025：实证终于完成本金目标，但体验上距离「可持续的收益」还差一些。所以从今年开始我会淡化本金数字，主要记录「收益率」和「收益比开支」，尤其是它们的可持续性，这是财务自由计划长期可行的基础。
收益比开支 👇 从 2025 年 6 月开始，累计被动收入（投资收益）重回累计开支以上 🎉
注：这张图的思路来自第 30 期实证，长期跟踪财务自由的可行性。家庭开支曲线里，我没有算买房首付、一次性税费和部分硬装的钱。剩下大家能想到、想不到的，房贷月供、家具、家电、旅行、保险、医疗什么的，每一笔都算进去了。
……
最后例行提醒大伙，财务自由的投资和被动收入虽然看起来性感，但「因上努力，果上随缘」。本金和收益只是自由路上的「果」，主业努力多赚钱、理性消费少挥霍，以此积累本金，再加上不被短期涨跌干扰、坚持投资才是背后的「因」。
投资复利只是我们获得被动收入的方式，而不是致富的秘密。
在财务自由实证的最初两年，我写得最多的也不是如何投资，而是如何少在投资上花时间，好能多花时间关注主业，同时理性控制开销，尽快攒钱。
假如有 10 万本金，就算投资翻倍也才赚了 10 万。而投资翻倍极其困难，巴菲特的年化收益也才 20%。相比之下，在职场上努力提升，让收入再增加 10 万则要靠谱得多。
对财务自由而言，“钱生钱”做到 80 分足矣，剩下的精力还是应该关注“人生钱"。
普通人通过工资理财也能实现财务自由，这是这些年我一直在践行的理念。从最初懵懵懂懂到 2017 年制定具体的财务计划，再到今天，已经走了 5、6、7、8 年。
为了能够更加透明、中立地实证普通人财务自由的可能性，从 2019 年开始我决定公开自己的财务进度，成为这个系列内容「财务自由实证」。
不追求大富大贵，但求能够不再纠结生计这些琐碎问题，在重大选择面前获得更多的人生选项，不再瞻前顾后。
有兴趣参考这个实证的朋友建议先看看之前的引导篇，制定自己的财务自由计划、一起财务自由。以往的干货精华也都有汇总 👇
我给自己定下的目标是 30 岁前积累到预计家庭年度开支的 10 倍，作为创造被动收入的本金。依靠这些本金实现长期投资收益，就可以不再依赖上班工资生活，有底气去选择自己真正想做的事儿（目标已完成。后来发现自由后开支不需要上班那么多，开销变少、本金被动变成了 20 倍。记录还在继续，别再问我还没过 30 岁啦 😂 问就是 18）
财务自由路上一些重要节点：
2017 年，计划正式开始，同年获得家人的认可和支持；
2018 年，A 股熊市大跌，出现“钻石坑”机会；
2019 年，开始财务自由公开实证（就是现在大家看到的这个系列）；
2020 年，新冠股灾，自由之路上的又一个关键机会；
2021 年，自由目标基本达成，开始向新的节奏过渡；
2022 年，遭遇自由后的第一次账户大幅回撤，但也是港股 6 年后、A 股 3.5 年后的又一次钻石坑，期待后续……
2023 年，被市场教育，终于开始重视资产配置。不要收益最大化，要痛苦最小化；
2024 年，第一次，本金数字达成；
2025 年，行情来了……2026 还在继续……
2026-04-28 13:30:00
也谈钱 2026-04-28 13:30 德国
从第 5 年开始每年领笔钱，保底 1.75%，有分红会更高，可以到 3% 左右
上周聊「mini 财务自由」，结果好多读者问我帮家人找的银行定存的代替方案是什么 😂 这篇展开聊聊。
也是和我妈聊的过程中发现，能每年、每月定期领钱，带来的情绪价值远超几年后能拿到多少收益。
我给她讲预期收益多少，她只是嗯嗯嗯。说到从第 5 年开始每年领笔钱，保底 1.75%，有分红会更高，可以到 3% 左右。她眼睛一下就亮了「这个好啊，还能每年领钱！不是最后才拿到本金和利息」。
后来想想，生活里这样的瞬间其实不少。
有次也太从我身后路过，瞄到屏幕脱口而出「什么东西这么好？60 岁以后每年领钱？」。我一阵无语，这不是就是我写了很多很多很多次的年金险嘛。以前讲 IRR、讲养老规划完全没看进去，现在一眼就看到了每年领钱 
也有读者分享过，想给家人一笔钱，但直接给钱他们又存起来了，还是不花。后来买成了年金险，钱定期打到卡上，告诉他们以后定期有、一直有，出去买菜兴高采烈的。
……
我给我妈推荐的是一款分红型快返年金，新华人寿的快享福5号。以趸交 10 万、选现金分红、投保年龄 55 周岁女性为例，每年领取金额和现金价值如下 👇
注：保单红利不保证，某些年度最低可能为零
如果选「现金分红」，每年领取包括两部分：
1、保证领取的：第五个保单年度末，领取关爱金（金额为基本保额，不同性别年龄有细微区别，这个例子是总保费的 2.51%）。此后每年领取 1.75% 的年金，直到 105 周岁保单期满终止。
2、不保证的分红：分红从第一年开始就有（可以现金领取，也可以放在账户生息。但有了前面的经验，我肯定选现金领取）。分红金额不保证，要看当年保司实际投资收益。上面表格中红利演示的年领取 1.4%，是按照分红实现率 100% 预估的。实际分红实现率最低可能到 0，最高也可以超过 100%。新华保险 20-24 年旗下产品的平均分红实现率是 156.1%，就比当初演示还要高一些。
投保年龄几乎不影响快返年金的领取比例，但会影响保单期限，保单会在 105 周岁期满终止。最后一年会支付「期满生存保险金」，其实就是保单的现金价值 👇
如果没到 105 周岁，会支付身故保险金。取已交保费和现金价值的最大者，加上当年应得的保证领取金额 👇
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也说说快返年金和普通年金的区别。
论收益和领取金额，快返年金其实低于普通年金（退休后开始领取）。那我为啥还是给家人推荐快返年金呢？
主要还是考虑这笔钱的期限，这点对各种理财决策都适用——先谈期限，再谈收益。
我爸妈这样的情况很明确，这笔钱以前存定期，存个 3、5 年。到期看有没有用钱的地方，没有可能再存回去，周而复始。想要利息，但也要每隔几年一次提取的机会。
这样就更适合快返年金。
不用钱就一直放着，每年有领取、有分红，也省得他们到期再重新存、来回折腾。包括未来存款利率上涨，到时候分红大概率也会同步提高，依然可以不动，更省心。
如果需要用钱，趸交 4 年后现金价值超过已交保费，可以退保或者减保提取。
减保取现：
就是可以只提取保单的部分现金价值，剩下的部分后面继续有领取、有分红，金额等比例减少。
举个例子，假如 10 万的保单，可以只减保取出 2 万。剩下 8 万以后还是有领取、有分红，金额变为原来的 80%。
不过减保也有限制，比如快享福 5 号每个保单年度不能超过保单生效时基本保额的 20%，需要更多的话就只能退保了，这点大伙要注意。
如果大伙有类似的需求，想找个代替方案，兼顾收益、灵活和省心，快返年金我觉得挺合适的。对了，不同投保年龄、性别，利益测算会有细微区别，建议先预约顾问测算一下自己的情况，答疑解惑。
但如果是看中退休后的领取金额，尤其规划养老金，那快返年金就不合适了。还是选普通年金，领取金额和长期收益都更好些。
暂时先想到这么多，大伙有疑问可以留言，我再补充～
