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一个潜在隐患

2025-04-14 22:15:00

moomoocat 2025-04-14 22:15 北京

先给昨晚的内容做一些补充解释。我说了美元和人民币双双贬值，欧元相对性升值，这件事是在悄悄给欧洲挖坑，很多读者不理解，在普通人的感性理解里，货币升值是好事，可以买更多的商品。
但目前全世界的主流矛盾不是商品短缺，而是生产力过剩，所以才有这一轮的关税战，加关税的目的就是防止其它国家的便宜货卖进来，冲击本国市场，并造成贸易逆差。所以你们要理解在眼下这个国际格局里，货币升值不算好事，并不符合贸易诉求。
自打3月1日起，美元兑欧元贬值了9.6%，人民币兑欧元贬值了10%，所以我才打趣说中美两国联手把欧盟往坑里推。
很多网友都听说过整整40年前（1985），日美签了广场协议，有一种说法就是广场协议导致了日本经济大衰退。其实这个广场协议的核心内容就一句话，日元升值，美元贬值。
当时日本的情况和现在的中国挺像，制造业旺盛，在海外市场攻城略地，尤其是出口给美国赚了不少钱。美国受不了贸易逆差，就拉了日本协商要求日元升值，日本同意了。
于是短短3年时间里日元飞速升值，1985年1美元可以换250日元，到了1988年只能换120日元。这严重限制了日本商品出口，为了刺激经济日本央行拼命降息，放大金融杠杆，终于在1990年泡沫破碎陷入了大衰退。
我们的决策层肯定熟悉这段历史，所以吸取日本教训，一边和美国过招，一边悄悄跟着美元贬值，到时候中美联手给欧洲的家人们送温暖
……
今天行情波澜不惊，但有一个新闻需要注意，香港财政司长陈茂波说，针对全球局势变化，他指示证监会和港交所做好准备，若在海外上市的中概股希望回流，必须让香港成为它们首选的上市地。
美股中概股回归，这事前几天我还随口聊过几句，我觉得现阶段来说还是一个小概率事件（<15%），但是若中美经济政治对抗继续升级，那这件事的可能性就无法忽视。
记忆好的老股民应该都还记得，4年前美国搞了一个《外国公司问责法》，要求中国公司提供审计底稿，不提供就强迫退市。当时包括中石油在内的一大批央企主动退市，剩下没退的民企中概股大面积暴跌，虽然最后双方达成了妥协，但中概股至今没有恢复元气。
当时美国还是稀宗任期，现在换成了行事更不讲规则的懂王，如果他有意对美股中概板块下手，情况只会更恶劣。
之前也有读者留言问过，中概股假如被迫从美股退市，后果严重吗？
非常严重，大概率会发生板块性崩溃。美股是世界上流动性最好的资本市场，港股则长期受困于流动性衰竭，股票估值在全球都是倒数的。如果让中概股集体回港股上市，就好比让一群城市少爷集体去山区农村种田，到时候免不了一波鬼哭狼嚎。
这件事如果发生，唯一受益的就是香港交易所，接了一波泼天的富贵，以后所有中国公司离岸上市只能考虑香港了。所以今天港交所大涨6.9%，期待着能捡漏。
……
今天a股成交1.27万亿，中位数上涨1.47%，继续填上周一挖的坑。
周末被关税豁免利好刺激的外贸板块今天几乎都是高开低走，果链开盘+4%，收盘+2%，日内插了2%长度的阴线，特朗普今天还强调了关税这件事没有翻篇，只要90天后没有让人满意的谈判结果，就会恢复对等关税。在这种情况下，对美贸易板块只要反弹到一定程度就会有人抛售跑路。
今天涨最好的是互联网电商板块+5.6%，昨晚我提到京东有一个2000亿出口转内销的扶持计划，其实除了京东外，还有多个电商平台也都做出了类似的操作，眼下这个贸易格局，把过剩的外贸订单转向国内销售非常重要，市场期盼电商平台能够承担起重担。
另一个近期持续上涨的是黄金板块，最近4个交易日暴涨接近20%，这个没什么好说的，混乱的贸易战刺激金价持续刷新史高，高盛刚刚把年底金价的目标上调到了3700美元，接下来一年有结婚计划的小夫妻可以考虑提前先把五金买了。我妹妹前一周就和男友先把金饰置办了，说担心等到年底再买要花更多的钱，这才过去没几天就涨了6-7%了。
今天涨幅垫底的都是国内消费相关的板块，因为资金都去捧出口板块，像白酒今天甚至还是绿的。但消费板块上周一那波暴跌跌的也少，你如果综合两个星期的表现来看，消费板块整体走势还过得去。
行情基本就这样，今天临近收盘的时候ic的贴水越贴越大，6月份的合约贴了190点，其实也就2个月的时间，按年化算都快接近20%了。这说明期货资金并不看好这个位置继续向上反弹，一部分空单已经提前定价回调了。
……
1、特朗普说本周公布半导体关税税率，并在不久后的将来生效。反正现在所有关于美国关税的信息，保质期可能也就那么几天，我们通常印象里的大国政府都是谋定而后动，美国那边现在真的是想一出是一出。
2、宁德时代1季度利润139亿，增长32.8%，非常强劲的业绩，但作为拉链的一部分，它也会面对中美贸易战的不确定性。
今晚就这些。

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又又又变卦了

2025-04-13 22:13:00

moomoocat 2025-04-13 22:13 北京


周末比较大的事情是特朗普政府宣布对中国部分出口商品豁免了“对等关税”，豁免范围覆盖了智能手机、计算机、半导体设备等20类商品，这部分的贸易规模大概在1000亿左右，占中国对美出口约20%。
这个消息在股民的圈子里引发了地震，因为这1000亿贸易量的背后是十几个行业板块，几十家上市公司，是这个星期里被贸易战杀的最狠的几十家公司，对股民来说这个消息无疑是回血的救命稻草。
但就在这则消息广泛传播的同时，还有另一个消息同时也在快速传播，说之前的豁免新闻解读错误，美国只对含美量20%以上的商品豁免美国部分的关税，而对非美国部分继续征税。后一个信息在股民社区传播也很广，并引起了激烈的争吵。
老实说我一开始也懵逼了，到网上搜索了一下发现两种说法都有出处，最后实在没办法只能去美国网站上下载源文件去求证。
我用简洁的话来解释：
关于20%含美量豁免是源于4月2日美国发的文件（EO14257）第三节，确有其事，然后在4月11日美国政府又发了一个备忘录，对EO14257文件的豁免范围进行了补充更新，所以二者是并集的关系，不矛盾。
再说的明白一点，就是豁免的解读没有问题，对相关股票板块的利好确实存在。
周一消费电子板块、元件、电子产品、电机大概率会高开，这里可能会有例外的是半导体，因为之前的关税封杀刺激了国产替代概念，现在暂时豁免了可能会导致情绪退潮。
还有就是劝追消息的人不要冲动，这次豁免只是暂时的，以特朗普政府的风格一周7天都有可能变卦两三次，果链、达链只是暂时松绑，却没有彻底脱险，中美贸易冲突肯定还有后续。
……
说几句题外话，在这次内容验证求索的过程中，我发现deepseek不好用，它会反反复复的混淆和矛盾，原因是它的信息库都是简中网络，尤其是会引用一些个人公众号的错误内容，我因为之前吃过亏所以很警惕。但同样的问题抛给grok，它分析矛盾成因，以及帮我定位具体的美国政府文件，有理有据整的明明白白。中美ai在这件事上表现出来的能力差异，我觉得主要是语料库造成的。
……
1、特朗普在过去一周的操作导致了一些明显的变化，比如美元指数跌破100，创了2022年4月以来的新低，我下面贴的是月k线。美元指数走弱意味着美元在贬值，过去一周美元兑欧元贬值了3.7%。
不管这是不是特朗普主观寻求的结果，客观上美元贬值对现在的美国来说是有利的，因为贬值稀释了债务，同时也能刺激美国出口缩小逆差。值得关注的是美元贬值的这一周，人民币也同步贬值，甚至贬值速度比美元还要稍微快一点。这对中国接下来的外贸出口显然也是有利的。
2、黄金连续3日暴涨，周五报收3254，刷新史高。贸易战发生的所有剧情都对国际金价是利好，美元自己在主动寻求贬值，美债的债主们需要寻找美元替代品，黄金现在除了短线止盈盘外几乎没有大的抛售。感觉3300很快就压不住了，不用到年底，金价就会再上一个台阶。
3、中欧的电动车谈判有了突破进展，双方打算启动“最低进口价格”机制的谈判，如果成功的话就会取消现行的电动车关税。
怎么理解这事呢？之前中国的电动车又便宜又多，欧洲人怕了，用加税来保护国内市场。中国这边觉得与其被加税，还不如我们主动卖贵一点，卖少一点，提高单价，降低销量，所以就有了“最低进口价格”这个说法。
去年中国提出3万欧元的地板价，意思是3万欧元以下的电动车不往欧盟卖，来换取欧盟取消关税，之后的谈判也大致是这个框架，最多具体价格来回拉扯。
注意我上面写的，人民币和美元最近双双贬值，上周人民币兑欧元贬值了将近4%，两个新闻要连起来读。总的来说这是电动车板块的利好，周一看股价表现。
4、京东宣布推出2000亿出口转内销扶持计划，太懂事了，这是关键时刻主动站出来扛责任，替国家分忧。你们发现没，最近这一年京东觉悟特别高，之前主动给外卖员加五险一金，现在又主动消化出口的过剩产能，当然政府也没亏待京东，几次家电国补活动，京东都是核心平台，投桃报李良性循环了。
5、紫金矿业一季度利润102亿，增长62%，淘金赚麻了，金铜是世界通行的硬货，完全无惧贸易冲击。
6、美国政府削减NASA科学预算，从73亿美元削减到39亿美元，马斯克对此表达了不满，称预算减少令人担忧。NASA一直都是spaceX的大金主，没想到砍预算砍到自己头上了，回旋镖来的真快。不知道马主任现在是怎么想的，苟利国家生死以？哈哈哈
大致就这些，周末大都是好消息，可以助推大盘进一步修复关税战挖的坑，但目前这个位置我没有买入计划，k线形态有点别扭，空头排列+缺口压制，不是很看好能一口气站上3300。拿着钱先观望观望，不急。
……
上面的内容是下午写好的，因为晚上我临海的哥们请我出去喝酒，就是我之前给你们说过的临海籍导演，他接下来会在10月份启动一个电影项目，90%取景都在台州临海，预计是明年暑期档上映。
晚上的饭局有好几个年轻女演员到场，都是校花级别的漂亮妹妹，很年轻，00后的，我大学毕业那年她们才刚刚出生。在聊天中她们会透露出对演艺生涯的憧憬，我听了以后想起一句名言，人无法同时拥有青春和对青春的感悟。
就酱。

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翻车了

2025-04-12 22:15:00

moomoocat 2025-04-12 22:15 北京

周六闲聊，给你们分享下今天我摄入的有意思的信息。
白天占据微博和知乎两大社区的最火话题，是某个知名数码博主翻车了。起因是下面这个帖子，直接把简中最大的两个文字社区都点炸了。
很多人初看这段话会隐隐觉得不舒服，但一下子也说不上来到底哪里不舒服。不过互联网上面有的是嘴替，我觉得说的最到位的一句话是，向上拒绝才是克服讨好型人格，向下拒绝只不过是欺软怕硬。
在这个case里大部分网民选择和网约车司机共情，所以铺天盖地的指责涌向了发帖人，非常可怕的网络暴力，现在对于当事人来说可以算是出道以来的至暗时刻。
我看到热搜的时候第一反应是惊讶，作为一个成名四五年的，粉丝千万+的知名博主，不应该说出网感这么差的话，我甚至都有点怀疑他是不是已经长时间脱离互联网内容一线了。
吃互联网这口饭的人，最忌讳在话题上和弱势群体产生对抗，因为当今网络最大的政治正确就是向下共情。李佳琦当初一不小心说出一句“你们是不是不够努力”就犯了众怒，哪怕之后在镜头前哽咽道歉，个人形象也已经遭受不可逆的损失。
一个客观事实是网络博主在成名后，大都在收入上有了质的飞跃，实现了财富阶层升级，经济基础决定上层建筑，这时的博主很容易在世界观上脱离平民视角，有时候一不小心容易说出自己无意，但听到别人耳朵里很扎心的话，就成了所谓的翻车。
那有没有办法避免翻车呢？其实也有的，就是从一开始就不要给自己立太高的人设，哥们要是不开车自然也就没车可翻了。
比如我在讨论日常的社会争议话题时，遵循一个重要的原则，就是我私下一个人看到新闻时是怎么想的，那我就怎么和你们说。这有区别吗？区别很大的。
因为一个人独处的时候道德要求是很低的，君子慎独嘛。我在公众号上把自己独处时的想法写出来，这个道德水平肯定是低于一部分人的，所以经常会因此遭受批评。很多人都说过我是个精致的利己主义者，三观不正，屁股歪，嗯呐，说好了，本来也不是什么好人，谁要是觉得讨厌就取关别看了。
另外我也不会刻意的表达对弱势群体的关心，因为我盘算过我的读者画像，主要是一二三线城市的中产阶级，之前投票统计过，平均年收入18-20万，显著高于中国平均水平。所以我写中产阶级关心的内容就好了，平时看到一些低收入底层的话题就略过了，我不需要对此表现出关怀来博取你们的好感。
炒股有个道理叫做盈亏同源，这四个字其实道理很大，在其他领域也是触类旁通的。通俗解释就是同一件事总有好坏两面，有时候你自以为索取的好处很多，但同时也已经提前为未来支付了代价。
……
仔细想想，我其实也不是没有人设，比如我一直给你们展现出来我是一个有家庭责任感的人，对身边的亲朋好友也都讲义气重感情，还真有不少读者因为这个喜欢我。要是哪天爆出来我抛妻弃子，或者故意祸害亲友，那也算是个翻了个大的。
还有就是我一直在你们面前展现出来是一个见多识广，理性算计的人精形象，要是哪天我被电诈骗了钱，或者上了一些泥腿子的当，那也算是人设崩了。
——“别看这小子每天晚上小嘴呱呱的，没想到这么笨！”
一个字，丸辣😩 
……
关于昨晚的内容有个事补充一下，我今天有个想法，又拿昨晚相同的问题又去问了一遍ai，结果答案和昨晚的不一样。grok认为贸易战里中方的短期损失更大，且后续的容错率也比美国小。
我把网页关了，重新开了个话题，又把那个问题问了三遍，回答差不多都是类似的意思。
所以ai回答问题时有一定的随机性，可能今天问和明天问的结果都会不一样，底层的原因可能在于互联网上对这件事的看法本身也存在较大分歧。所谓的专家也不一定能准确预判发展，因为人类历史上没有类似的先例。
……
最后说个新闻，美国政府打算对果链的进口关税进行赦免，所以恭喜那些手里有果链股票的人了，这个明晚再细说。

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第一回合结束，谁输了

2025-04-11 22:11:00

moomoocat 2025-04-11 22:11 北京

急风骤雨的一星期终于过去了，中美贸易战的剧情跌宕起伏，股市也是经历了大起大落，1跌4涨，后面四天加起来回血了周一跌幅的一半，这个结果不能说很理想，但体验上也还过得去。
今天中国政府再次进行了关税反制，也加到了125%，同时宣布基于目前的关税，所有的美国商品在事实上已经没有进口的必要，之后美国就算再加码关税也将不予回应。
这意味着本轮关税战至此已经告一段落，总量高达7000亿美元的中美直接贸易这下就算是硬脱钩了。特朗普原本期待中国迫于重压主动打电话谈判，事实证明他想错了，他可能觉得中美贸易是个商业命题，乙方为了挣钱向甲方屈服是理所当然的，但中美贸易战早就上升到了政治层面，不是简单的拿着计算器在那里啪啪啪就能算出对错的。
今天有小伙伴问我，咱们国家这么胸有成竹，那些原本要卖到美国的商品产能接下来想好怎么办了吗？
我说我不知道，但我确定美国那边因为停止了中国进口，由此导致的巨大商品缺口，美国人多半也没有想好怎么办。
目前比较主流的观点是中国接下来会通过转口贸易向美国继续输出商品，规模大概是1000-1500亿美元左右，占原先对美出口的20-30%。剩下的商品一部分向欧洲、东盟出口，另一部分转向国内市场消化。
而美国的商品缺口，除了20-30%来自转口贸易外，一部分将从越南、印度、墨西哥进口，另一部分通过制造业回流来填补。
我好奇问deepseek，这一次中美贸易战你觉得谁赢谁亏。deepseek的回答是短期中国更痛，长期持续下去美国损失更大，因为中国的调整空间比美国大，更利于持久战。
看完答案我心想会不会因为deepseek的语料库主要来自简中网络，在观点上有倾向性。于是我把这个问题翻译成英文，去问号称评分最高的ai模型grok。

Do you think this tariff war will cause greater losses to China or the United States?

我选了长考和深度搜索模式，它叽叽咕咕准备了3分钟，输出了一个很长的内容，但结论很清晰，它判断美国将在这次贸易战中承受更大的损失。全文太长我就不粘贴了，只截图转发第一段的概述内容：
不会英语的读者，可以点击图片，手指长按，微信系统有一个图片翻译功能。总结一句话就是grok认为中国gdp损失0.6%，美国损失1%。
所以中美的ai模型，在学习简中、英文的信息资料后，得出的结论都更看好中国，那我们就不要为此焦虑，看看之后的发展再说。
……
今天我在刷抖音的时候，很意外的看到自己关注的一个健身博主意外离世了。
之所以意外，是因为他不仅很年轻，而且身体素质超绝，堪称平民版超人。国家健将级运动员，70公斤体重硬拉290公斤，深蹲230公斤，除了力量爆表，灵巧协调也是拉满，轻松前后空翻，170cm多的身高随便扣篮。
我这人并不爱好健身，但他确实很优秀，好几次视频里的表现都让我感到震惊，就关注看了两三年。这样一个24岁的小超人，突然说人没了，太冲击了。
我非常好奇在网上搜索死因，媒体报道他在杭州奥体中心拍摄极限运动挑战时，因动作失误坠入小河溺亡。这让我想起之前有网友问他，身为六边形战士有弱点吗，他说自己不会游泳。
感慨之余我想起了另一个话题，你们有没有发现网红这个职业很容易发生意外？几乎每个月都会在热搜上看到4-6位网红离世的消息，除了因病离世外，大部分的死因都和意外相关。
比如我前一阵喜欢上了摩托车，抖音投我所好就一直给我推相关博主，本来我还有些跃跃欲试，结果半年内我关注的摩托车博主先后死了4个，你们不要以为我在讲段子，是真的死了4个
3个年轻小美女，1个年轻靓仔，死状都很惨烈，更无语的是还有一个男车主车祸后蛋蛋撞碎了，手术给割了。
妈耶这也太劝退了，我之后再也没动过买摩托车的念头。
当时我就在想，连续的博主遭遇车祸，这貌似不全是意外。这些年轻的孩子也许本身还不算是成熟的驾驶员，但他们为了能够拍出足够好看的视频，吸引更多网友观看，就选择了更为刺激的驾驶方式，这在一定程度上促成了意外发生。
这个现象在多个门类的网红身上都出现过，有吃播过量身体猝死的，有极限爬楼摔死的，有户外景区想拍个好角度照片失足坠亡的，有徒步单穿无人区遭遇野兽袭击去世的......
包括今天提到的健身博主，也是在拍摄挑战有风险的运动项目时遭遇意外，网友们喜欢看刺激的内容，这就促使博主们不断挑战自身极限，越拍越刺激。
这件事就很难评，网友们也没做错什么，猎奇乃人之常情，但导致的结果就是一条条年轻的生命意外消逝了。
几乎所有的网红都有流量焦虑，这还不完全是钱和收入上的事，看着自己作品的观众越来越少，对内容生产者而言是一种精神煎熬。既难过自己不再受欢迎，又怀疑自己的内容价值没了，严重一点的甚至会发展成抑郁症，网红这碗饭挺不好吃的。
……
哦对了，最后说一下，我不排斥被人叫做网红，但我严格来说不算网红，网红的受众是粉丝，你们算我粉丝吗？我觉得不算。粉丝是那种妹子想抱抱想谈想结婚，小伙想刷礼物想签名想合影才算，咱们之间的关系显然没到那种程度。
我觉得我算是半个手艺人，半个网络作家，你们是我的读者，这么描述比较客观对吧。
今晚就这些吧。

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半夜惊雷

2025-04-10 22:08:00

moomoocat 2025-04-10 22:08 日本

我昨晚差一点就被特朗普给害了。
要是搁平常作息1点左右我多半已经睡了，昨晚刷抖音刷到个半小时的长时间，看完的时候睡晚了。打算闭眼之前最后打开软件看了一眼行情，直接给我看的从床上弹射起来，美股和币圈双双暴涨。
美股还好我都是本金没用杠杆，币那边我在好几个链上lending里有借币种田，为了收益率尽可能的高一些，我通常信用额度用的比较满，哪怕是睡觉前也就留20%的安全缓冲。如果在我睡觉的时间里涨幅超过20%就会爆仓清算，我在床上看的时候已经涨了14%，浑身一个激灵，连滚带爬的去打开电脑调仓了。
我要是1点之前睡了，到早上8点醒就晚了，我算了一下大概要亏10万+u，好命逃过一刀
……
那昨晚一点那会发生了什么呢？特朗普宣布对没有进行关税报复的国家推迟这次的对等关税90天，目前仅执行10%的基准税率。受此消息刺激，纳斯达克暴涨12%，标普500也涨了10%。
需要注意的是，这次被推迟的国家里不包括中国，因为中国连续两次反制，所以继续执行84%的惩罚关税。
昨天网上报道加拿大和欧盟对美国进行关税反制，很多网民都误会了，加拿大反制针对的是上个月汽车关税，欧盟反制针对的是3月份钢铁关税，这两个国家都还没有对最新一轮的对等关税做出反应，民主国家走流程慢，效率没那么快。加拿大和欧盟也都在这次推迟90天的名单里。

所以中国就这样莫名其妙被孤立了，本来是美国向全球开火，突然变成了只针对中国的加税，原因是咱们反制了。

这都什么玩意，想加税就加税，想加码就加码，突然反悔就推迟，你没有哄我高兴就单独搞你，国际博弈已经退化到了小学生吵架的水平，随意又任性。

至于特朗普为什么突然选择推迟，有两种说法，一种是特朗普自己承认昨晚在关注美债的表现，看来相比起股市他更在乎美国国债，近期因为遇到抛售收益率飙升，有可能担心恐慌继续蔓延所以推迟了关税。还有一个说法就是特朗普团队内部也对这次关税政策颇多反对，包括榜一大哥马斯克，不好直接反对特朗普，就说经济顾问是个蠢货。具体是哪个原因，等我下次遇到他了帮你们问问。

至于特朗普只针对中国惩罚性加税，你们别担心，有点用，但不大。因为有税差和利润空间，肯定有人做转口贸易，之后倒几手，稍微加一点转手成本，还是可以很容易的卖到美国去。

至此特朗普的第一波关税操作大概是消停了，既没压服中国，也没对中国造成根本性打击。感觉他上台后做了不少事情，但每件事都虎头蛇尾不了了之，泽连斯基在白宫顶嘴，跟俄罗斯谈判被大毛敷衍糊弄，关税战中国也没他面子，哈哈哈哈，耄耋老头了还又菜又爱玩。

……

今天全球大反弹，a股也难得的高开后没有低走。市场成交1.6万亿，中位数+2.3%，连续三天反弹大概回血了周一跌幅的一半左右，大多数散户的账户应该都是类似比例。

由于这次反弹是关税推迟刺激而来，所以前几天连续暴跌的出口导向的板块，今天都迎来了反弹，但也仅仅是反弹而已，毕竟关税只是推迟90天并没有取消，就像达摩克利斯之剑，很难让这些票扭转心态。

我觉得这一次的回调还没有结束，纯个人感觉，无论美股港股a股，都很难就此向上，所以美股的抄底我不着急，按照之前的计划来，港股a股目前的位置也没有加仓的想法。

现在的行情应该说还处于正能量的红利期，国家队增持etf，上市公司回购潮，这些兴奋剂都是短效品，很难长时间维持，等药劲过了才能看出来a股的成色。比如今晚公布回购增持的上市公司数量一下子就变少了。

我把昨天抄底的那部分ic今天抛了，2天8%回点小血满意了，玩不了格局，前几天刚刚输血追加过一次保证金，打心底里对加仓的态度十分谨慎，但如果2506合约跌回5000我还是敢买的。

……

1、昨天有很多留言问我，买的美股资产会不会有风险。这事得分阶段的看，因为有俄罗斯的先例在前，所以可以判断除非中美一方发动了热战，否则美国不至于封杀普通个人账户。这里的热战不一定是中美互相打，也可能是中美的其中一方打了某个第三方，你们自己脑补。从目前的局势来看，局势还没有演化到那一步，所以现在就谈论避险还为时过早。

那要是真冲突了怎么办呢？中国公民第一时间清仓，从券商出金，然后离岸券商会把海外的银行资金从亲美国家转移至中立国家，或者再保险一点转到香港的银行就行了，届时美元的流通可能会受限，但总好过被美国冻结。

至于那些买了qdii基金的，形势不对就别买了，到了正式敌对的状态肯定是会被冻结的。就像俄罗斯被冻结的资产一样，利息拿来抵押贷款给乌克兰军援。但我还是要说一句，现在考虑这些还早。

中美对抗如果继续升级的话，资本市场下一步会发生的大事有可能是勒令所有中概股退出美股，等这事发生，就可以认真筹划撤退了。

2、上个月中国的cpi同比-0.1%，环比-0.4%，工业生产者出厂价同比-2.5%，环比-0.4%。数据虽然不好，但也算不上多大的利空，因为已经不好两年多了。

3、今晚美国也公布了3月份的cpi，同比增长2.4%，创半年新低，低于预期的2.6%。数据发出后市场一致认为6月份必降息。今天还有一个新闻，特朗普申请最高法院同意他解雇美联储主席鲍威尔，呵呵，老鲍再不听话降息就要下岗了。

4、电影局：将适度减少美国电影进口。

今晚就这些吧

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踢到铁板了

2025-04-09 22:21:00

moomoocat 2025-04-09 22:21 日本

最近这几天，每天都和之前一星期的内容量差不多，稍微几个小时没看信息流就有可能错过大新闻。
过去24小时的剧情要先从昨晚的美股开始说，我发文章那会好多人在评论席留言，说美股涨太多了，后悔没抄底，我当时还专门翻了一条回复，说这次是周线级别的回调，会持续2-3个月起码，不用着急。
结果早上醒来一看美股插了个大阴棒，这高开低走的力度跟a股不遑多让。
我对美股抄底的计划是双维度加仓，就是价格每跌一点买一点，时间每过一点买一点，这样既不会因为跌的快迅速被动满仓，也不会因为价格没跌到位没买上，属于不一定买的很好，但一定买的不坏的懒人策略。另外我最近打算调整买入时间窗，特朗普每天神神叨叨的，也许哪一天会突然出台对海外投资者不利的规定，这种不确定性已经有影响到我对美股配置的看法。
然后就是特朗普没有等到中国认怂，又额外增加了50%的惩罚关税，加起来104%了，这样的关税绝大多数生意都做不下去，他可能想极限施压中国政府，但注定不会成功。中方想谈的话第一次就会谈，都打到转牌了，不可能弃牌的。
果然，今天晚些时候中方就进行了反击，也对美商品征收50%惩罚关税，镜像复刻打了回去。于是就在短短的两天时间里，全球两个最大的贸易体互相给对方加了84%的关税，这在人类历史上是空前的，这事经济学家看了都懵逼，稍具理性的现代政府都做不出这种事，很明显目前的剧本已经严重超纲了。
我总结了双方的核心分歧，特朗普那边认为中美贸易里中国持续的占美国便宜；而咱们这边认为中美贸易是互惠互利，平等共赢。特朗普认为中国需要补偿美国，中国拒绝。两个国家对同一件事的看法存在悬殊分歧，导致连谈判的空间都没有，就互相拉黑了。
我现在很好奇，特朗普会不会因为中国的反制再加码关税，就像被激怒的小学生，一定要多打一拳才心满意足。两边这样叠罗汉的加税，感觉下个星期就能互相加到500%，当然那和现在的104%也没太大区别。
……
说回a股，今天成交1.7万亿，中位数+2.09%，早上开盘不利，但很快就快速拉升，最终走出了逆流而上的独立行情，大大提振了一把资本市场的士气。
我早上抄到底了，ic2506的预期靶位是5000点以下，蹲了两天终于蹲到了，咬咬牙加了两手，不敢多买，怕万一崩了转头又找老婆要保证金。好在顾虑很快就消除了，买了不到10分钟中证就开始爆拉，挨了那么多天的毒打，终于也让我吃顿好的。
监管层此次护盘的重视程度是前所未有的，不但迅速组织国家队增持etf救市，还安排银行系统迅速批准再贷款为增持回购提供流动性，至于上市公司我昨天说了，肯定安排了窗口指导，短短两天已经有超过120多家上市公司宣布增持回购。央企国企为主，民营企业几个市值大的也很有觉悟。
也就是说一整个动员起来了，利用官方体制和市场内的力量，全力维护a股稳定，这种情况有先例的，半年前就发生过，我的判断是a股短期内可能会有反复，但跌破3000点的概率很小，这一轮救市已经被赋予了政治意义。
高层不愿看到中美贸易战高强度对抗的关键时候，自家的股市在后方跌的很难看，既动摇民间信心，还容易给境外势力落下口实。你如果能意识到这一点，在卖股票的时候就会多一层考量。
a股虽然本身是个软骨头废柴，但历史上几次被正能量附体的时候，它还是能支棱起来的，这个时候掉链子是不允许的。
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1、本来深陷泥潭的中国中免这两天突然活过来了，a股涨停，港股今天涨了23%，理论上明天还有一个接近涨停的空间。即买即退政策通过简化退税流程（购物时当场退税），可以显著提升境外旅客消费体验，刺激其购买力和二次消费转化率。中国中免作为国内最大免税零售企业，突然就受益于这波关税战了。这个政策同样对上海机场、王府井有利，这两今天也冲了。
2、文化和旅游部门对赴美中国游客发布风险提示，说中美关系恶化，去美国旅游谨慎前往。贸易中止的话两国关系会加速恶化，再往下可能就是互相撤回外交人员了。
3、分众传媒计划收购新潮传媒100%股权，后者预估值为83亿。这新闻混在今天一大堆重磅里不怎么显，但对电梯广告行业算是里程碑事件。前几年新潮那帮人还挺有心气的，好几次融资就专门挖分众的根基。但打了几次都没成，消停了，终于同意合并收编了。
4、日本政府考虑发放现金缓解特朗普关税冲击，考虑给每个国民发放4万至5万日元。用汇率算一下也没多少钱，2000-2500人民币，对日本国民来说挺mini的。这一题我会，建议日本政府把这笔钱换成消费券发下去，可以带动人均20万日元的消费。另外可以考虑专项补贴利率，给日本老百姓发放年息2%的房抵经营贷或者消费贷。
今晚就这些吧。

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