2026-04-21 22:26:00
原创 moomoocat 2026-04-21 22:26 北京
先给昨晚做个补充，我在评论互动的时候就有很多人刷评论说英雄克暴雷了。这里其实说的是英维克，因为股价特别能涨，江湖绰号英雄克。公司主营是服务器液冷，也是搭上了这一波ai浪潮的顺风车，股价两年内涨了10倍，目前市值约1200亿。
结果昨晚爆出业绩，营收增长26%，扣非利润下滑87%，一季度只有539万，然后各个股票论坛和社区就炸了。有人毒舌调侃，说这家公司一季度挣的还没有炒这只股的老师们一天挣的多。
我看了下财报分析，最核心的问题是行业内卷竞争，国内友商们（佳力图、申菱环境、高澜股份）为了抢份额都在压低价格，报的比英维克要低10-20%，为了保市场份额只能跟风降价，毛利率环比跌了将近5%。
另外在海外建厂扩张财务成本高，还遇到了美元汇率下跌，再加上有一些账款收不回来计提了3000万坏账，几个倒霉因素加起来业绩就崩了。
500多万的季度利润支撑1200亿市值的梦想，所以炒a股真的容易饿死胆小的，撑死胆大的。这种股我没参与，连自选股都不是，但我尊重a股生态和客观事实，你们风险自负。
……
今天伊朗那边的形势不算乐观，万斯率领的美国谈判团已经到了伊斯兰堡，但是伊朗的代表团截止我写作这会还没有出发，理由是美军昨天袭击和扣押了试图闯关的商船（图斯卡号），伊朗认为美军的封锁是武力胁迫，他们拒绝在被武力胁迫的情况下参加谈判。
停火协议截止4月22日（华盛顿时间），换算到北京时间是23日（周四）上午8点，还有36个小时，局势往哪个方向发展我也不知道，我也懒得猜，我对反反复复的剧情已经产生厌倦，我发现资本市场也对这场战争逐渐脱敏。
哪怕局势依旧不明朗，韩国kospi和日经指数今天都中阳上涨，双双刷新历史新高，这两还是全世界公认的最受霍尔木兹航路影响的国家。另外台湾加权指数在上星期就出坑了，最近一直在刷新史高。所以战争已经不是障碍，如何激发资本市场内在的自信才是问题。
写到这我插一句，台湾股市过去10年涨了将近300%，几次回撤也不大，势头不输美股，但国内却一直没有特别好的投资工具参与。我们的qd基金主要都投向了港股，台股涉及甚少，我不清楚这背后是否有窗口指导，如果只从收益导向的角度去看的话很难解释。
香港股市倒是有两只台股etf，但是流动性好差，每天交易额都不到100万，我没法说。
说回a股，在全世界集体回暖助推的情况下，a股后续向上创新高的可能性是存在的，且不低，哪怕上证指数做不到，科创和中证500这些指数也能做到（创业板指已经新高了）。
这一轮全球行情的主线是ai驱动的技术革命，全人类的资源都在向ai产业链倾斜，除非后续遇到一次大的产业危机，否则这个趋势在短期内不会改变，而由此带来的虹吸效应对于那些坚守在传统行业的资金来说是一场漫长的煎熬。
……
1、伊朗宣布22日恢复国内航班，这被市场解读为局势缓和的一个信号，因为之前曾停飞近50天，现在既然开放了那就是判断机场及相关空域被攻击的概率较低？暂时只开放伊朗国内航线，国际航线依旧关闭，而且是优先开放伊朗东部航线，离以色列攻击区域较远。
2、牧原股份一季度净亏损12.15亿，营收下跌17%，主要是因为猪肉价格下跌导致的。牧原股份从几年前开始就在期货市场上套保对冲，但是并非全覆盖，每年产能7000多万头只能覆盖一小部分，所以亏钱是难免的。一季度养猪企业们的业绩都好不到哪里去，好消息是最近几天猪肉价格开始小幅反弹了。
3、4月份汽车行业又启动了新一轮的降价潮，原因是一季度汽车卖不动，整体下滑17%，其中新能源下滑24%，行业利润率跌的只有2.9%了，即便这样还是要以价换量，新能源车平均降价3.8万（降价幅度13.7%）。
我们现在一年汽车产量大概是5000万辆，国内年销量估算是3000万-3200辆左右，另外每年外贸出口大约还有1000万辆，过剩800-1000万辆。但这只是静态估算，未来几年国内还会暴产能（前几年投产），国内市场需求继续下滑，国外出口遭遇关税保护，这三重因素一包夹，可能会导致过剩量大幅增加。
汽车行业未来几年的竞争将会十分残酷，也许就是下一个猪肉、光伏。
4、库克今天辞去了苹果CEO职位，过去15年他一直是这家科技公司的掌舵人。一直到现在很多人都在怀念善于创新的乔布斯，认为库克这十几年一直在吃老本，但我觉得公众低估了库克的运营能力。他任内苹果每年净利润增长了3.5倍，公司市值增长10.5倍，苹果真正成长为科技巨无霸。
我美股的钱有小一半都是在苹果上面赚到的，体验极佳，买入后就不用动脑子，又能涨又能扛风浪，我心目中全世界最好的公司。
今晚就这些吧，最后依然是读者带父母旅游的展示：
“感谢猫总和小伙伴组织的本次活动，带爸妈感受到了首都的历史遗迹和胡同文化，对于之前来过的也许没啥，对于我妈从没去过故宫和恭王府的老人来说，本次算是圆梦了，再次衷心的感谢
”
“定了周五晚上的高铁卧铺，夕发朝至，结果一晚上没睡着，周六整个人都是飘的。周日深圳北高铁到香港西九龙，边走边问到了维多利亚港，又去了星光大道看了明星手印。然后坐了轮渡去了中环，中午DeepSeek推荐了家牛肉面，费老劲过去，人家周日不开门！气人😡。大部分香港人态度不错，但是坐巴士上太平山顶时，司机嫌我不会付款，态度很差。但山顶风景确实震撼，寸土寸金的香港，到处高楼林立。一天走了三万步。晚上问老妈感觉咋样，老妈说：“香港太贵了，等你赚大钱了再带我出来吧。”我说好，下次带你去东南亚，那边便宜
。第一次带老妈出远门，经验不足，略有遗憾，有遗憾才有下次，再次感谢猫哥！”
2026-04-20 22:22:00
moomoocat 2026-04-20 22:22 北京
先说一件今天热度最高的事情。
美国海军在阿曼湾执行封锁的时候，遇到了一艘悬挂伊朗国旗的大型集装箱轮船试图闯关，这艘巨轮名叫TOUSKA（图斯卡）号，我查了下它的路线，3月29日从广东珠海的高栏港出发，4月3日途经马来西亚巴生港，今天开到了阿曼湾，试图开进霍尔木兹海峡，进入伊朗的阿巴斯港。
船上装载了8万吨的货物，都是从中国进口的工业品、日用品、建材、电子商品等，如果运回伊朗国内的话可以补给一座城市很长时间。
美军发布了相关视频，他们跟随图斯卡号6个小时，期间一直在劝返，命令对方离开航线。但图斯卡号没有回应，也没有转向，全速17节试图冲进霍尔木兹海峡。
美军决定武力拦截，先用无线电告知对方会打动力舱，要求船员立刻撤离。随后用两发127mm舰炮击毁动力系统，货轮停止，美军登船查扣图斯卡号。
伊朗船员之所以无视警告，头铁冲关，很可能是有上面的死命令，勒令他们必须冲关回国。这艘船隶属于伊朗国航，是国企船，如果没有死命令区区一个船长不可能拿几亿货值去冒险。
伊朗战前国内民生就已经濒临崩溃，又被封锁轰炸了1个多月，现在急需进口物资补给。这次被美军拦截，伊朗方面暴怒，大骂美军强盗行为，扩大了霍尔木兹海峡封锁，还尝试用无人机反击，但没打到美国军舰。
原本今天（20日）开始的第二轮谈判因此受到冲击，美国代表团已经抵达伊斯兰堡，伊朗方面拒绝和谈，一定要美国先解除海上封锁才能继续谈判。
话说谁给特朗普出的封锁海面这招真的有毒，既断了伊朗的石油收入，还断了伊朗的物资补给，战争痛苦瞬间暴增，远比飞机轰炸效果更好。伊朗封锁海峡会让全世界的油价难受，美国封锁伊朗海运则可能让对方国内民生崩溃。
最新布油价格回到了95附近，市场总体上偏乐观，认为美伊双方现在放狠话，施加压力的目的都是为了在后续谈判中占据上风，重新打起来的概率低（<30%）。
……
今天a股整体继续反弹，成交2.57万亿，市场中位数上涨0.45%，8大宽基红了7个，这样的行情自然是不错的。其中表现较好的板块，比如创业板指已经创了年内新高，沪深300、中证500/1000/2000等指数也基本回到了战前水平。
其实不止a股，受油价影响更明显的韩国和日本股市，也基本把战争坑给填回去了，过去两个月的大起大落就是一场对持仓者的考验，有人在低位被吓的跳了船，也有人趁机补票上车，炒股本身就是一种考验心性的博弈游戏。
当然也有个别板块并没有受战争影响，沿着自己的大趋势一路前进，向上的有光模块，一路狂飙，仅4月份就大涨24%，年内累计上涨40%；一路向下的有白酒，每日新低，年内累计下跌12.8%。
我现在觉得研究具体的公司或者行业兴衰起伏是一个吃力不讨好的事情，有可能你做了很多功课，算了半天最后结论依然是错的，市场要是单纯靠计算就能算清楚涨跌，那那些卖铲子的就直接进场挖矿了。
还是滚期指省心省力，就是这玩意随着指数上涨门槛越来越高，现在50万滚一手都有不太保险。之前就有人讨论过mini期指的建议，门槛降低到现有的1/10，这样散户也能享受产品红利。
不过那样一来会衍生出其它问题，首先滚期指的人多了，船变沉了，超额收益会变少。其次门槛太低，一些没啥钱的赌徒也冲进来投机，到时候输的家破人亡，引起负面舆情就炸锅了。
想来想去，也许现在这样就是最合理的状态。
……
1、近期闻泰转债连续下跌引起关注，我看集思录上热议它的人不少。它的转股价值大概是96左右，目前溢价2.88%，如果持有到期2027年7月底连本带息全价109（税后），相当于15个月收益10%，这在中国目前低迷的理财市场算是很高的收益。
但是高收益不可能没风险，闻泰科技的情况你们应该有印象，买了荷兰的安世半导体被冻结了，目前失去了管理权也失去了控制权，财务上无法并表，去年预亏近百亿，4月30日很可能会被出具非标年报，到时候闻泰科技股票被st，债券暂停交易，下调评级，这个债80亿规模，里面大量机构持仓，到时候会被强制卖出。
事实上最近这一波下跌我觉得就是机构抢跑砸盘导致的，你想要挣这个10%要承担安世半导体的不确定性，值博率并没有想象的那么高。假如，我是说假如接下来10天跌到90以下，给年化25%左右的收益，那控制金额规模博一下也无妨。要是他们敢赖账到时候肯定有散户队伍哭爹喊娘尚坊喂犬，搭个蔚文顺风车就是了。
2、这个月20日，LPR不变，目前一线城市房价有企稳的迹象，官方暂时不着急降息救市了。目前的租售比肯定是不如房贷利率的，但是比存银行理财的收益高，所以对贷款买房的人是亏的，但是对钱存银行嫌利息低的人又有一定吸引力。
3、昨天说的宁德时代股东询价转让，最终转让价定了，410，50个机构参与询价，认购超2.1倍，于是就把转让价抬上来了。410的话折价5%，限售半年，这不算利空，对宁德时代算是很看好了。
差不多就这些吧，反馈几个带父母去旅游的读者：
“和父母一起旅游的想法酝酿了很久，在猫总旅游基金的催化下，终于成行了。这次旅游我们去了韶山毛主席故居，瞻仰了毛主席铜像，参观了滴水洞（他曾经居住和办公过的地方）。还去了长沙橘子洲头毛主席青年雕像广场，坐船夜游了湘江（他们第一次坐船），逛了文和友，品尝当地特色美食，打卡特色景点。肉眼可见的感觉父母老了，所以行程节奏很慢，走走歇歇，中午还让他们都午休一下，补充体力。但是更能感受到他们的开心和兴奋，还说村里估计还没几个人来这些地方旅游过。毛主席是他们年轻时候的主要经历，能在暮年到毛主席生活过的地方走走看看，走同样的路，他们的兴奋溢于言表。看到他们开心，我有点自责带他们来晚了，以后应该多带他们出来看看，趁他们还能走得动，多带给他们一些美好的经历。”
“感谢猫哥发起的这次活动，真的很有意义，没想到被幸运砸中，自己父母因为家中特殊情况，不便远行。带媳妇和媳妇父母一起去广东惠州转了转，丈母娘人生第一次坐飞机，媳妇也是第一次带家人出去玩，我算是真正融入了媳妇一家人。日均25000步，退休老年特种兵真是可怕，我们一家确实都需要减肥
以后争取每年带父母旅行一次。最后希望大A雄起！！！”
……
我喜欢上面这个读者的反馈，岳父岳母也是父母，自己父母不便的话带丈母娘和老丈人出去玩也很好。
2026-04-19 22:24:00
原创 moomoocat 2026-04-19 22:24 中国香港
昨晚评论席里聊到我一个人写公众号和公司团队的事，一些新读者好奇我就简单解释一下。
我最早和人合伙开了个私募公司，我是股东，发行过几支产品，至今还在维护，但我从2016年就没去上班了，过去10年一直呆在家里，所以我有时候语境里提到的公司，是这个。顺带说下我一直在管理的几个产品业绩一般，但也没有互联网上一些泼脏水传的那么菜，累计净值都翻倍了，每年也有跑赢大盘。过去这些年我一直没去回应谣言，是因为我不打算拓展产品规模，给存量老客户们尽职尽责服务完就行。
我这个公众号不是公司产品，是我个人当初写着玩写的，现在也一样，就是个人玩具。我请了两个好朋友兼职做一些支持，一个帮我整理当日的信息，另一个接洽日常找上门的商务合作，这样可以让我可以节约精力专注于每晚文章的写作。
另外平时做一些简单的活动，比如抽红包，联系读者带父母旅游，都是她俩帮忙执行落地的。所以可以说有一个微型小团队支持，但写夜报部分是我一人完成的，这事很主观，不好找人合作。
之前还有一个流量也很大的博主，账号被封半年，和我说压力巨大，我说反正不是永封，正好休息半年呗，出去玩玩。他和我说不能休，他底下的团队已经将近100人，每天醒来两眼一睁就是大几万块的工资成本，断水半年真扛不住，只能去写小号过渡一下。
我当时就挺佩服他的，能利用自己的流量支棱起一个中型公司，给100个人提供就业机会，我也想过回台州老家做类似的事情，这样我就能帮到很多我想帮的人，但终究只是想想，怕这样的事情一旦开始做了就不能停，最后把我从好吃懒做的米虫转变为拼搏创业的力工老板，我怕麻烦也怕累，我吃不了这苦，还是算了
随口闲聊几句，也让新来的读者熟悉下我的情况。
……
这个周末发生的几件大事其实前两天有写，我再概括总结一下：
周五晚上以色列和黎巴嫩政府达成了为期10天的临时停火协议，协议里最核心的条款是要解除真主党的武装，但客观上黎巴嫩中央政府的话真主党未必会听，后者只是最近被以色列打残了，身陷绝境才被迫同意在以色列停火撤军的前提下渐进式解除武装。我觉得也有可能只是缓兵之计，给自己拖时间喘口气。
伊朗知道停火消息后很高兴，真主党是他们最重要的境外盟友，就宣布要完全开放霍尔木兹海峡。这在周五晚上被视为推进和平的重要信号，布油价格从99一度暴跌至86，大家都预期战争即将结束。
但情况很快又发生了变化，伊朗指责美国持续在海峡出口对伊朗有关的油船进行封锁，背信弃义，所以推翻之前的决定，继续执行对霍尔木兹海峡的封锁。
我不知道伊朗和美国私下谈了什么，但特朗普在这件事上一直说的是停火协议达成才会解除封锁，于是局势又回滚到了周五的状态，或者说比周五稍微好了一点，毕竟以色列那边也停火不打了。
虽然今天两边又放了一些狠话，但我觉得两边都是不太想打了，撩狠话只是为了在谈判的最后阶段多争取一些利益，毕竟在最核心的浓缩铀问题上两边已经接近共识了。
哦对了有个事补充一下，美国对伊朗的封锁不仅限于霍尔木兹海峡出口，他们针对的是全球所有海域和伊朗有关的商船，比如你是一艘中国船，买了伊朗的油，如果在印度洋被美军拦截到，就会查扣你的船，没收石油，还会把你的公司拉近美国制裁黑名单，以后国际贸易都做不了了，因为大部分的港口不敢给你提供服务。
这一招挺狠的，伊朗现在海贸一滴油都卖不出去，每天损失4-5亿美元的收入，战争痛苦倍增，早日停火符合两边的利益。
……
1、美国媒体披露了一个200亿换浓缩铀的计划，核心是白宫考虑解除200亿被冻结的伊朗资产，换取伊朗在浓缩铀问题上的让步，周五的消息。
2、以色列在停火协议达成后的18日晚间打击了黎巴嫩南部的武装人员小组，并自称这类行动不受协议限制，然后真主党扬言要报复。以色列这搅屎棍是恨不得再打一年。
3、周五开了一个食品安全历史上最大的罚单，累计36亿，其中15亿开给了拼多多，不过拼多多周五晚上股价是上涨的，应该是市场觉得这点钱处罚落地了不算坏消息。
4、东方证券计划100%收购上海证券，明天起停牌，券商合并一直是证券板块的老题材，看看有没有反应。
5、万达电影4月20日起变更名字为儒意电影。之前老王缺钱已经把公司的控制权卖出去了。
6、宁德时代第四大股东询价转让公司1.27%的股份，按照最新收盘价计算是257亿市值。我看了转让条件是18万股起买，转让底价405元，限售6个，比周五的价格折让8%多一点。
7、高盛上调中际旭创的目标价，从791上调至1187元。这个只能参考，之前上调寒武纪的目标价最后也没上去。
差不多就这些吧，发射。
2026-04-18 22:28:00
原创 moomoocat 2026-04-18 22:28 日本
霍尔木兹海峡昨天短暂的宣布开放通行，但今天伊朗那边宣布又封锁回去了，原因是他们指责美国背信弃义，继续在海峡出口执行海面封锁，所有伊朗船只以及和伊朗贸易的船只都会被美军拦截。
特朗普之前说过，除非达成最终协议，否则和伊朗有关的船一艘都出不去，此举的目的是打断伊朗的石油收入，削弱伊朗持续抵抗的能力。
剧情又又又又出现了反转，不过今天是周六，油价不交易，只有区块链不休息，用来参考的话差不多把周五晚上涨幅的一半跌回去了。
另外我搜了一下，伊朗昨天说霍尔木兹海峡“完全开放”，并不是我们理解意义上的免费自由通行，波斯湾里的船想要出去必须向伊斯兰革命卫队报备申请，虽然没有公开说收费，但几乎国际上都默认是要分级交钱的。
昨晚伊朗突然宣布开放海峡，是为了回应以色列和黎巴嫩达成10天临时停火，意思一下，并不是彻底放手霍尔木兹海峡这张牌。所以感觉形势和周五白天相比没有根本性进展，当然也没有变坏。
目前链上赌场下注，霍尔木兹海峡的交通在什么时间能够恢复正常？
4月31日之前的概率是29%，5月31日之前的概率是69%，6月31日之前的概率是84%，都是即时交易出来的价格。
昨晚那一下市场有点过于激动了，布油从99一度都跌到了86，等到市场这几天冷静下来，估计周一又会反弹到95附近。我昨晚都替大a意淫盘预提了半个涨停，好吧，已经把牛逼还给牛了，大家还是好朋友
……
这两天读者留言说的比较多的还有关于茅台2025年利润下滑4%，这是自2001年上市以来，茅台首次出现年度净利润下降，哪怕是2013-2014年塑化剂+三公消费整顿的至暗时刻，茅台的年度利润也没有下滑（+1.4%），这导致一些原本在白酒股里装死的散户又有些坐不住了。
本来以为已经躺在地下18层的地板，结果边上的地板突然裂开条缝，透过缝隙一看下面还有好几层，破防了。
我刚仔细看了一眼茅台的年报，核心产品飞天茅台营收1465亿，微微增长0.39%，毛利率93.5%，这是茅台的基本盘，还能稳得住。之所以业绩下滑是系列酒跪了，就是1935、王子酒、赖茅这些子品牌，营收下滑了10%，毛利率也降了3.7%。
这里要解释一下茅台之前执行多年的配货机制，飞天茅台出厂价900多，二级市场卖2500左右，每瓶溢价1500，这种躺赚的价差也不是白赚的，经销商在拿飞天茅台的同时要捆绑搭配销售不好卖的系列酒。
比如我四五前在抖音上看到一个茅台集团招募经销商的广告，我打电话过去，对方说给15%的飞天茅台，要配售85%的系列酒，我一听不靠谱就拒绝了，结果那帮逼每个月都坚持给我打骚扰电话问我有没回心转意，一直坚持到现在。
以前飞天茅台溢价高，这套配货机制还能玩得转，现在飞天茅台溢价暴跌，系列酒卖不出去，价格倒挂，经销商也不想要了。所以前段时间茅台做了改革，让经销商只做代售，给5%代售服务费，这能一定程度上缓解渠道压货的问题，但治标不治本。
本质问题还是禁酒令影响，房地产低迷，政务、商务场景减少，另外随着价格下跌，囤酒投资的需求也减少了。那白酒本轮周期见底了吗，我看了最新的研报，结论是800以上的高端酒已经到了安全区间，价格和库存都稳住了，300-800的中档酒竞争压力大，去库存周期还没结束，300以下的需求还在下降，没见底。
至于茅台股价，跌穿1000的可能性很小，它现在的股息率都有3.67%了，股价跌30%的话静态算股息要到5%了，除非经营出现断崖式崩盘，否则大量抄底资金不会让你捡到这种便宜。1000-1200都挺难的，至于1200以上一切皆有可能。
……
我今天下午突然心血来潮，重新下载了多年前刚出智能手机时玩过的一个游戏，叫doodle jump，说名字你们可能没印象，但我贴个游戏截图很多人估计都玩过。
2009年开发的，游戏内容就是一个黄皮小人，不停的向上跳跃，需要躲开一些障碍物和怪物，脚踩空了，掉下去就死。游戏形式并不复杂，但它有一个亮点，就是利用了当年智能手机的重力感应，当你想操纵小人向左边跳的时候，只需要把手机向左倾斜就可以，不需要点按钮。
站在2026年你会觉得这没啥稀罕的，但在2009年这个体验很新鲜，于是这款游戏因此席卷全球，累计下载超过5亿。
我今天搜了一下，游戏是由一对克罗地亚裔的兄弟，花6个星期的时间开发出来的，这哥两靠这款游戏大概赚到了6000-8000万美元，很早就财务自由了。
但他们两获得成功后并没有扩大规模或者上杠杆，公司核心一直就他们两人，最多招2-3个兼职和外包，维持了极小的微型团队，所以当时一炮走红后没有再接再厉出续作，多年来一直躺着吃老本，直到2020年才出了doodle jump2，不算很火，然后就彻底躺了。
我还挺喜欢他们这种处事态度了，踩到狗屎运赚了一票就够了，人生不会一直撞大运，不要让自己靠运气赚的钱靠努力给亏出去。
就聊这些，周末愉快。
2026-04-17 22:19:00
原创 moomoocat 2026-04-17 22:19 中国香港
今天开出了中国有史以来最大的一个食品安全罚单，累计总罚款35.97亿，涉及拼多多、美团、京东、淘宝、饿了么、抖音、天猫，处罚原因是“幽灵蛋糕店”及类似产业。
看名字还挺诈唬的，所谓幽灵蛋糕店就是有人专门在电商平台上注册一个空壳的幽灵店铺，伪造证件，自己没有门店，也不生产，但很擅长包装自己。拍照、p图、刷好评，总之就很懂迎合平台算法，获得流量推荐。
等接到订单后转包给无资质、低成本的小作坊，生产廉价蛋糕配送给客户。
举例，一个138元的蛋糕，平台抽22元，幽灵店赚34元，给到小作坊82元。小作坊生产这个蛋糕成本65-70元，能赚个十几块。
经查实，类似蛋糕一共卖了大概360万个，中国的食品安全真是让人防不胜防，没想到订个蛋糕都有混蛋给你使坏。
我问了老婆我们家孩子的生日蛋糕从哪订的，会不会也中招了。老婆翻出手机，是一个北京叫派悦坊的品牌连锁，有十几家门店，可以选择派送，也可以到店自取，所以不是幽灵店。
那为什么会有那么多人去幽灵蛋糕店买？核心原因还是价格，差了100-200%，你在网店上看照片都是美美的，很多人吃不出植物奶油/混合奶油的区别，也不懂订单转包的猫腻。
这让我想起了之前热议的中国低成本生存优势，确实在中国能用更少的钱满足生活刚需，但低价生态圈里真的充斥着大量恶意，底层互害了属于是。
看新闻的时候我还有好奇一个点，为什么是蛋糕这个生意衍生出了幽灵产业？ai给了我答案：
非标准化商品，每个蛋糕都不一样，购物时颜值比品质更吸引人。
客单价高，转包有钱赚。
低频需求，坑一个算一个，不靠熟客复购。
几乎没人堂食，都是配送，天然适配幽灵店模式。
售后容易扯皮，比如奶油质量，口感什么的说不清楚，很多人投诉无门都是默默认栽。
其实除了蛋糕外，还有同城鲜花、同城水果切、同城夜宵炸串、同城非品牌奶茶、同城轻食沙拉也是幽灵转包重灾区，你们以后注意点，自己吃的一定买有正规店铺的，别贪便宜，鲜花这种用的我觉得倒也无所谓。
……
在我写文章这会，伊朗外长宣布将完全开放霍尔木兹海峡，允许商船通行。特朗普随后也邀功发帖宣称霍尔木兹海峡开放，全面通行。
看起来停火协议已经趋近于达成，国际油价暴跌10%，布油从99给干到了89，战争马上结束了，恭喜持股过这个周末的股民。
今天的早些时间我看到Axios平台上的一篇文章，说美国和伊朗谈了一个200亿美元换浓缩铀的协议。当然你别误会是美国出钱购买，他们从来没支付过战争赔款，这200亿是之前冻结的伊朗资产，现在解冻就算补偿给伊朗了。
据说最早是打算解冻60亿，伊朗还价270亿，最后谈到了200亿。
作为兑价，伊朗同意在国际监督下销毁450公斤丰度60%的浓缩铀，至于剩下2000公斤丰度低一些的浓缩铀会被运到第三国保存。
当时我看的那篇文章里还说霍尔木兹海峡存在一些分歧，但今晚看到海峡全面开放的消息，估计在这件事上也谈妥了。
现在唯一的悬念就是伊朗是否同意放弃支援“抵抗之弧”，比如目前陷入极度困境的真主党。
……
另一边以色列和黎巴嫩政府在谈判后达成了10天停火协议，这个协议里最核心的内容就是规定黎巴嫩政府采取行动，确保境内只有政府军及官方安全机构可以合法持有武器，其它组织（主要指真主党）必须解除武装。
如果这个协议执行，基本意味着真主党投降了。
我之前给你们解释过黎巴嫩国内有多股宗教势力，真主党相当于是地方割据军阀，现在趁着以色列把真主党打残，中央政府打算趁机“削藩”。
那真主党现在什么态度？他们愿意“有条件配合，渐进式解除武装，前提是以色列撤军并停止轰炸。”
不知道是真的认输了还是想靠这个获得喘息的时间，我判断不了，但看起来是穷途末路了，10倍强敌围剿，国内政府军要他们缴械，外援大哥自顾不暇。
这一轮中东乱局的起点是2023年10月的“阿克萨洪水行动”，掀起了“抵抗之弧”的全面反抗，但时至今日，哈马斯已经几乎被打没了，失去了加沙的控制权；叙利亚政府被推翻，小阿萨德逃亡俄罗斯；真主党四面楚歌，困兽之斗；伊朗国内被炸烂了，愿意放弃浓缩铀。
国内很多支持伊朗的人不希望看到这个结果，但从老百姓的角度早点认输不是坏事，又能过上和平的日子了。对全世界人民也是好事，油价终于可以回归正常，今晚开盘的美股创历史新高，周一a股跟上。
涨了，赚钱了，和平了，真是个愉快的周末。
2026-04-16 22:21:00
原创 moomoocat 2026-04-16 22:21 北京
先更新一下上个月的70大中城市的房价数据，通常都是月中的时候统计局发布的。
肉眼可见的有好起来了，环比有17个城市超过100，这说明在3月份单月这17个城市是上涨的，表现最好的是北京100.6，3月份涨了0.6%。统计局发布的数据样本大，这上面如果涨了0.6%，那对应到具体的某个小区涨3-5%都是正常的。
这已经是北京连续第二个月上涨了，2月份是100.3，连续2个月上涨能说明房价阶段性企稳，尤其是考虑到最近几个月北京并没有推出政策刺激的情况下，这样的表现挺有含金量的。
说实话有点小意外，因为我之前从其它渠道看到的房价数据没有这个好，也许统计口径有偏差，统计局发布的国内房价数据目前在我心里面置信度是最高的。
还要继续观察，去年也曾经出现过开年反弹了几个月，年中又继续跌的情况，但当时是政策刺激反弹后的报复性下跌，和现在还不一样。等到这个表格里一半以上的城市月环比止跌，我觉得才算这一轮主跌浪告一段落。
但要注意的是数据反馈有延迟，如果你想看到统计局的数据全面回暖再买，到时候市场上的情绪肯定已经缓过来了，买卖双方的议价环节会趋于均势，买方的价格屠刀也很难再砍下去。
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伊朗局势今天有了重要进展。
我前天还说霍尔木兹海峡目前是分歧的焦点，没看到特别合适的折中方案，结果今天路透社报道伊朗考虑在这件事上做出重大让步。
他们向美方提出了“阿曼侧航道自由通行” 方案，即允许商船从霍尔木兹海峡靠近阿曼的南侧航道通行，伊朗不设阻碍，不攻击也不拦截。当然这份方案是有条件的，美军必须解除海上封锁，解除对伊朗的经济制裁，并达成最终的停火协议。
消息出来后美伊双方既没承认，也没否认，考虑到路透社之前报道的含金量，我认为这件事的置信度较高。
说实话还挺突然的，之前看伊朗态度那么强硬，以为他们要长期收过路费弥补战争损失，看来也是烟雾弹，封锁霍尔木兹只是一张牌，必要的时候也可以舍弃。
这里说明一下，霍尔木兹海峡水深较好的航道本来就在南侧靠近阿曼的那一边，以前不打仗的时候90%的商船都是走那一边。后来是因为革命卫队的打击，以及投放水雷的警告才吓的商船不敢通过。伊朗如果未来开放这一侧的航路，其实和全面解除封锁已经没有区别，只是名义上还封锁了自己这一侧的航路，在政治立场保留了形式上强硬，可能是给国内鹰派一个交代。
如果霍尔木兹海峡可以开放，浓缩铀也愿意稀释，那谈判就没有什么大的障碍，后续无非是讨价还价让美国多解除一些制裁，多解冻一些资产，我觉得和谈前景挺乐观的。虽然到目前为止双方还没有确认第二轮谈判时间，也没有官宣延长停火期限，但重新再打起来的概率在显著下降。
其实就算你对境外形势一无所知，从最近这段时间股市行情也能间接感受的到。创业板指勇创新高，中证500也涨回到8200附近，标普500和纳斯达克陆续刷新史高，资本市场都在提前定价这场战争已经结束。
打这一个月，美军花了300亿美元，伊朗被炸的经济损失1500亿美元左右（估算），死了5000-6000人，结果什么也没改变，纯粹就是浪费和消耗。被炸掉的房子可以重修，被炸掉的路桥和设施可以重建，只是死去的人不能复活。
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1、3月份的社零数据已经出来了，我比较关心“烟酒项”的数据，3月份同比增长7.7%，今年前三个月同比增长16%，其实还可以，明显有回暖，回头看一下一季度白酒公司们的财报。今晚是贵州茅台预约披露一季报的日子，但这会都快10点了，怎么还不发？
2、中际旭创一季度营收195亿，增长192%，利润57.35亿，增长262%，前面两个都是同比数据，看环比的话增长56%。这个数字不需要解读，白菜也能看出来夯爆了。光模块的绝对龙头，a股最直接受益于人工智能的上市公司。
2012年上市，现如今已经是创业板二当家，仅次于宁德时代。中际旭创的市值几乎就是2023年之后涨出来的，3年涨了33倍，ai风口吹麻了。
3、赣锋锂业一季度利润16-21亿，锂矿股去年下半年就业绩反转了，到这会已经是名牌，所以价格也不便宜了。高盛在2024年预测锂矿和光伏会率先反转，结果锂矿让他们说对了，但是光伏小老弟是怎么个事呢...
4、最最最最新消息，美军扩大了对伊朗的航运物资封锁范围，把武器弹药、原油、成品油、钢铁、铝都纳入其中。伊朗口头警告美军如果继续在霍尔木兹海峡附近搞事就打沉他们的军舰。国际油价因此短线涨了2%。
我觉得这是美国在第二次谈判之前上压力，争取更多筹码和话语权，并不是真的想搞事。伊朗就更是纯口嗨，浓缩铀和霍尔木兹海峡都能让步怎么可能这个时候开火打军舰。我不觉得有多少人会为这点小插曲而恐慌。
今晚就这些，发射了。
