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明早有好事

2025-05-06 22:16:00

moomoocat 2025-05-06 22:16 北京

昨晚提到伯克希尔的a股和b股，简单补充几句，它们的关系是1股a股可以转换成1500股b股，但是b股不能转换为a股。a股的投票权是b股的10000倍，就算除去转换汇率，a股的投票权重也是b股的6.66倍。

伯克希尔的a股承诺永不拆分，所以价格涨到接近80万美元一股，不过你如果想去参加伯克希尔的股东大会，买b股也可以，1股就能登记领门票。

顺带一说谷歌也有a股和c股，价格差不多，这两的区别就是一个有投票权，一个没有，对散户来说投票权毫无价值。其实机构大户也觉得没意思，因为谷歌除了a和c外，还有一个b股，这个b股在创始人和公司少数高管手里，不流通交易，它的投票权是普通股的10倍，这样就确保能够控制谷歌公司，不用担心遭遇恶意收购。

……

今天a股迎来了5月的开门红，成交量放大至1.33万亿，中位数+2.47%，小盘股涨的更多一些，这个有补涨的性质，因为上证指数几乎已经补上了4月7日的跳空缺口，而像创业板指、中证500、中证1000、深成指都还有不小的距离，所以借着今天反弹多涨一些也正常。

除了小长假期间本币升值的利好外，今天a股的优异表现我觉得和一些消息的提前泄漏有关，比如明天早上央行和证监会将开发布会，介绍一揽子金融政策支持稳市场稳预期。

这个还是挺让人期待的，因为明确说了央行会来，和其他部门发布会主要是画饼不同，潘行长之前两次露面都是真金白银放水激励，有数字有细节有落地，所以市场里肯定有资金提前对明早的发布会下注。我猜除了降准降息外可能还有别的？不然正常发布就好了，算不上“一揽子金融政策”。

另外还有小伙伴和我说，据他听到的消息中美可能马上要谈了，这个不保真啊，市场里每天总是各种消息传来传去的，但我这个小伙伴是圈子里有影响的人，所以可以期待一下。

总之大盘把4月7日的缺口回补是正常预期，因为其他国家的股市早几天就已经补上了，a股已经算慢的了。

今天涨最好的是核聚变（+7.4%）、稀土永磁（+6.5%）、跨境支付（+5%）。合肥那边有个核聚变实验装置提前启动，市场借着风头炒一波，纯情绪噱头，你宁愿相信人类能在15年内登陆火星，也不用相信30年内落地可控核聚变。

稀土永磁自从中国对美出口管制后价格就开始飙涨，这事有较强的可持续性，不用担心中美谈判后突然放开，就两国目前这局面就算暂时达成协议，稀土永磁也不可能敞开来卖。我们能卡美国脖子的地方不多，绝对不会松手的。

今天表现最差的是银行、地产和酒店旅游，银行甚至是绿的（-0.38%），这个很好理解了，作为避险板块，一旦大盘整体行情好起来，那避险资产就会被抛售，比如长江电力今天“大跌”1%。

炒旅游的人现在都打提前量，一个月前就开始埋伏，半个月前就见顶出货了，反应迟钝的你五一之后买反而不会被挂到最上面。这是典型的中国式内卷，博弈的聪明人太多就会这样。

……

1、赵心童不出意料的问鼎世锦赛冠军，马叔的状态不佳，我看了几局好多失误，反观赵心童打的很凶，这大概就是老天爷都在帮忙。这两天国内掀起了一股台球热，不过大部分业余爱好者玩的都是中式黑8，斯诺克的门槛高，受众很小的。

你们知道为什么斯诺克难吗？首先是斯诺克的球桌比中式黑八的大了接近1倍，然后球还小了8-9%，这就导致击球进洞的难度大幅上升。另外斯诺克对击球顺序有要求，必须一红一彩，对母球的走位控制要求很高。如果你打中式黑八已经是台球厅数一数二高手的水平，去打斯诺克还勉强能看，普通业余玩家去打斯诺克，你的得分很可能还不够犯规罚的🤣

2、网传长和获准出售巴拿马港口以外的其余港口，被外交部辟谣了。如果只留下巴拿马港口不让卖，这个政治干预的意图就太明显了。巴拿马运河总通行量的1/5是中国货船。如果运河不能走，就要绕路南美洲和南极洲交界的德雷克海峡，这不是路途变远那么简单，德雷克海峡是世界上最危险的海域，风带压缩+洋流对冲+极地低温+地震频发=海况极差，不到万不得已商船都不愿航行于此。

3、香港金管局今天又卖了127亿港币来稳定汇率，最近持续有美元流入香港市场，监管部门说是因为港股需求旺盛导致。

4、财新4月的制造业pmi 50.4，服务业pmi 50.7，这两个数字都是2024年四季度以来的新低，这个信号监管部门肯定也注意到了。

5、美国3月份贸易逆差扩大至1405，创了单月历史新高。但这很可能是挤压效应，就是大家眼看着贸易战要打，就拼命提前进货，造成进口扩大。

6、今天沪上阿姨（一个奶茶品牌）在港股的ipo中签结果出炉，今年饮品赛道在香港很火，前不久的蜜雪冰城上市大涨，资金都在追捧这个板块。今天香港的饮料股再次集体大涨，连沉寂许久的农夫山泉都涨了7%。有意思的是国内的白酒始终无人问津，做年轻人生意的红红火火，做中老年人生意的凋敝凄凉。

但奶茶都高热饮品，40出头的人很难喝的下去，再过20年国内的年轻人数量腰斩，这个行业的生意也不好做吧？

今晚就酱。

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这下轮到台湾了

2025-05-05 22:09:00

moomoocat 2025-05-05 22:09 北京

昨晚写伯克希尔股东大会，以及巴菲特将于年底退休，但后台有大量用户留言对伯克希尔公司存在误解，以为它是巴菲特成立的一个投资基金，其实没那么简单，我扩展介绍一下。

伯克希尔是巴菲特60年前买的一个纺织厂，后来纺织业衰退，纺织厂关闭，公司开始向金融行业转型。巴菲特收购了保险公司，利用收上来的保费做投资，相当于用别人的钱投资赚钱。

几十年间伯克希尔收购了189家公司，员工近40万，去年这189家公司的营运利润是474亿美元，给伯克希尔提供了稳定的现金流。国内商场经常能看到的DQ冰淇淋，就是这189家公司之一。

这189家子公司有高度自治权，巴菲特只管ceo任免和资金调配，平时公司日常运营从不过问。因此伯克希尔在奥马哈的总部团队只有不到30人，其中5-6人核心团队协助巴菲特投资，其余都是行政人员。

除了这189家公司外，伯克希尔还直接投资股票，这就是大家比较熟悉的巴菲特炒股的部分，最新市值持仓规模在2700亿美元左右，但伯克希尔自身市值在11000亿美元，所以炒股只是伯克希尔的一部分。

听了我上面的这些介绍，你们可能会想到中国和伯克希尔公司类型最像的是中国平安，也是保险起家，然后利用保费进行产业投资，以及炒股。确实挺像的，就是水平差太多了，伯克希尔不可能在华夏幸福这种垃圾上亏400多亿，巴菲特也不可能用投资人的钱搞政治接盘。

还有我说自己持仓伯克希尔是b股，不是a股，b股500多美元一股，a股80万美元太贵了，我全仓也买不起几股，b股投票权重低，但我本来也没打算投票，所以无所谓。

……

今天5月5日是汉传佛诞日，港股休市，不过外汇市场不休息，所以市场上最热门的话题是东亚货币兑美元集体升值。

人民币继5月2日升值1%后，今天继续向上突破7.2关口，我写文章这会离岸汇率是7.19，这在近几个月的汇率来说算是高位了。不过今天真正吸引市场眼球的还得是台币，继5月2日升值4.3%之后，今天再度暴升5.6%，两个交易日加起来升值了将近10%。

请注意这不是股票，这是货币，两天贬值10%这已经是极其剧烈的波动。

我看了一下台湾的外汇储备，差不多1.6万亿美元，大部分是美国国债，这个量很大了，相当于全岛2年的gdp。这1.6万亿美元的外汇储备，6000亿是台湾官储，，另外1万亿在私人手里，寿险公司持仓大约7000亿，最近两个交易日的美元暴跌造成了1700亿美元的汇率损失，肯定是有机构和大户恐慌抛售。

台币不是孤例，近期的人民币、港币也有升值趋势，这说明市场认为在接下来的贸易谈判里，东亚诸国、地区可能会选择货币升值的方式来缓解和美国的贸易矛盾，所以一些资金就开始提前抢跑。

很多网民看到货币升值第一反应是挺好，自己手里的钱能买到更多东西。这是持币者的视角，如果你是打算去美国留学、旅游、购物，这么想没毛病。但东亚地区大部分都是出口顺差国，我们的主要经济模式是生产商品卖给全世界，货币升值就意味着你的商品在利润率不变的情况下被动涨价，更难卖了。

我之前给你们讲解过1985年日美广场协议的历史，那份协议的主要内容就是日元升值、美元贬值，广场协议被很多人解读为美国打压日本崛起的阴谋，如果当初的日元升值是阴谋的话，那现在类似处境的货币升值就是需要警惕的事情。

我觉得未来5年，美债、美元指数、汇率、贸易、关税会是彼此作用的复杂关系，说真的我有些被巴菲特说的未来5年极具价值的机会给吓到了，我打算美股抄底的节奏放缓，另外我有些后悔黄金仓位不够高，感觉无论是美债危机还是美元贬值，亦或者美股大跌，黄金都是好东西。

……

1、五一假期预计区域人员流动14.67亿人次，同比增长8%，消费额目前还没统计出来，估计也是大个数的增幅。炒旅游概念的话4月中上旬就可以埋伏了，4月17日就见顶开始跌，等到五一结束出货都到尾声了。

2、特朗普将对国外制作的电影征收100%的关税。很多人看到这个新闻第一反应是懵逼，美国电影不是全球最厉害吗，怎么还要关税保护了？其实大家看到的是电影成品，具体到电影制作过程确实有从美国外流的趋势，原因很简单，美国太贵了。其他国家有税收减免的优惠，为了省钱就去国外拍了。

过去10年好莱坞的电影制作量减少了40%，就业少了1/4，特效大量外包给国外公司制作，所谓的美国电影现在也是全球合作生产的。特朗普现在对电影加税，不知道国外会不会也反制，这对美国价值输出肯定是不利的。

现在加税就像多喝热水，哪里不舒服就加税。

3、WTI原油跌幅5%，最低到55美元了。油价破位了，击穿平台向下跌，油气行业的股票接下来小心了。

4、苹果第二季度营收953亿，利润247.8亿，都好于市场预期。董事会授权回购不超过1000亿美元的股票并提高股息至26美分。不过如果贸易措施不变的话，下一个季度苹果的成本将增加9亿美元。

5、寒武纪计划定增募集49.8亿，用于芯片项目，科技公司近期频繁融资，只要股东愿意买单也没啥说的。讲道理50亿不算大钱，影响不大。

基本就是这样，五一期间美乌矿产协议签了，但是俄罗斯没有停战的意思，还在多线主动强攻，普京肯定是判断目前俄罗斯更有优势，所以无意停战。美国也看明白了，放弃调停，准备重新援助乌克兰的；欧洲那边也认定目前无法停战的主要原因在于俄罗斯，已经在准备新一轮的对俄制裁。

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最后一年了

2025-05-04 22:21:00

moomoocat 2025-05-04 22:21 北京

昨晚在伯克希尔的股东大会上，巴菲特有些意外的，但又不算很意外的宣布自己年底退休，届时将提名阿贝尔继任伯克希尔的掌门人。

巴菲特1930年生人，到今年已经95了，前几年好友芒格的去世对他的精神状态形成了一定的打击，这种我称之为死亡门帘效应，当你的父母或者老大哥在世的时候，你和死亡之间就像隔着一道帘子，心理上会有缓冲区，而当他们都去世了，那道帘子也就掀起来，直面死亡是一种很特别的感受。

巴菲特去年就说身体今不如昔，已经进入人生的加时赛，当时外界就在猜测他的健康状况。昨晚他和两名高管一起坐在主席台上回答问题，前后4个半小时，这对于一个近百岁的老人来说很不容易。

股东会实录全文太长了，我就说我觉得有意思的部分。

1、巴菲特直接抨击了目前的关税政策，称贸易不该成为武器，滥用关税是战争行为。之前巴菲特为了不惹麻烦很少直接点评政策，这一次罕见的火力全开。他说美国250年前一无所有，如今成为最重要的国家，但也不应该对另外75亿人充满敌意。

他这么说我一点也不奇怪，因为搞跨国投资的基本上都是国际主义者，火星人视角，哪里有机会资本就流向哪里。巴菲特最近这一年大幅抛售美国股票，转而加仓日本股市，这其实就是李嘉诚行为，红脖子没嚷嚷着“别让巴菲特跑了”就不错了

2、伯克希尔目前持有235亿美元的日本股票，巴菲特认可这些都是长期且优秀的资产，10年内不会卖，未来还会继续增持。伯克希尔还不用担心日元贬值的问题，因为他们买日本五大商社股票的日元都是发行债券借来的，利息很低，只有0.5%-1%，但股息率却高达4.3-5%。

以2025年为例，预计分红8.12亿美元，但利息支出只有1.35亿美元，这躺着就把钱赚了。

我估计很多读者都听说过日本五大商社，却不清楚明细，这五家分别是三菱商事、三井物产、住友商事、伊藤忠商事、丸红商事，在全球农业粮食、能源矿产、物流网络、基础设施等领域广泛布局，是抗周期的赚钱机器。这5家商社的股票pe平均在10倍左右，pb在1.2-1.5，股息率4%+，是很有性价比的资产。

在巴菲特说完后，阿贝尔补充说可能持有这些股票50年或永远，他是下一代掌门，所以日本商社股票是伯克希尔未来几十年的长期持仓。

3、另一个焦点话题就是巴菲特持有3477亿美元的现金，其中将近8成都买了1年内到期的美国国债，我本来以为这一轮下跌他抄底了，结果没有，几乎没买，太能忍了，也说明他“所图甚大”。

巴菲特说最近这一波美股的下跌不是什么重大波动，相比起过去的崩盘，还不算一场剧烈的熊市。那巴菲特预期中剧烈的熊市什么时候来呢，他说未来五年会有极具吸引力的机会。

你很难想象这句话是一个95岁的股民说的，他自己能不能活到100岁都无法确定，却大面积减仓持有现金等着未来5年可能出现的熊市。他要是能活130岁就好了，我愿意把我美股账户里所有的钱锁仓30年交给他来炒。

4、谈及36万亿的美国国债，巴菲特说目前的财政赤字不可持续，政府收支平衡的问题从未解决，这件事无解，美国也没做好。他说他不会持有会贬值的货币。我初听这句话的时候愣了一下，美元现在不就是在贬值吗，但转念一想巴菲特说的可能是美国国内的通货膨胀，因为他后面多次强调不能接受美元通胀失序，“一旦发生恶性通胀将优先保护现金流而非追求资本增值”。我翻译一下，就是重点看盈利和股息，愿意牺牲短期股价。

差不多就这些，其他的话可看可不看。哦对了，老巴说即便退休了，股票也一股都不会卖的，死了以后捐给孩子们掌管的公益基金，这也是美国富豪的基操。巴菲特这辈子没有卖过一股伯克希尔的股票。

……

今晚斯诺克世锦赛赵心童和马叔的决赛开打，35局18胜，分4个阶段在2天内比赛，赵心童开局不错，一上来4:1，不过后面赛程还很长，现在还不能高兴太早。

其实这次赵心童夺冠有一点众望所归的意思，不但中国人热切希望他夺冠，欧洲那边很多人也支持他夺冠，因为现在的情况不是中国需要斯诺克，而是斯诺克需要中国救命。

斯诺克这些年在欧洲衰退的很严重，年轻人都不玩了，机构统计过观众的平均年龄60岁以上，这次世锦赛的收拾人数不到200万，而在上世纪80年代的巅峰期有1800万+观众。

本来赞助斯诺克的都是烟草厂商，后来欧盟禁了烟草广告，核心金主都跑光了，现在斯诺克一年比赛奖金只有400万英镑左右。去年只有世界前16的选手奖金超过10万英镑，中低排名的根本养活不了自己，挣不到钱的球员就开始走邪路，参与假球和赌博，不止中国球员，国外的也有。

在这样的大环境下，唯一逆势增长的斯诺克市场就是中国，今年18站排名赛1/3在中国举办，现役职业选手1/5来自中国。中国观众多，奖金高，那些在欧洲受到冷遇的高手都喜欢来中国比赛和表演，因为在这里他们能感受到热情和尊重。

这下你们能理解我为什么说赵心童众望所归了吧....整个行业都在盼着他赢呢。

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突然买了465亿

2025-05-03 22:22:00

moomoocat 2025-05-03 22:22 北京

今天一家老小出来住酒店度假了，其实对我而言住酒店的条件还没家里舒服，但是孩子喜欢酒店，老人喜欢出来散心，那就跟着出来了。

很多人都在吐槽长假人多价格贵，旅游体验差，反正我住的酒店也涨价了。1日、2日每个房价额外+1000，3日+800，4日+400，5日不加价，老婆规划行程时避开了1日和2日，3日入住5日回家，这样支付的溢价稍微少点。

我们家大部分人是自由的，但因为有一个上四年级的哥哥时间表是锁死的，所以等于全家人也被锁死了。就因为这个我和老婆达成了共识，坚决不要三胎了，弟弟现在5岁，再过13年念完高中，我们夫妻两彻底自由了，55岁还不算老，到时候天南地北想哪去哪，玩遍全球。

要是再生3胎的话等老三去上大学我们都60多了，还玩屁，生个孩子等于延退6年，春蚕到死丝方尽，自己的人生都没有了。有人问我不想要个闺女吗？想，但是代价太大，要不起。

说到底还是我们夫妻两要孩子要的晚了，25岁结婚，33岁哥哥才出生，磨磨唧唧了8年，一直觉得经济条件不成熟，怕孩子出生跟着吃苦，就一直往后推迟。结果从怀上哥哥的第一个月起，突然所有事情都变得顺遂了。股市买啥啥暴涨，（2014年8月）牛市启动，自媒体的订阅量也突飞猛进，人生一下子就进入了飙车道。

我们全家私底下讨论过这事，结论是哥哥天选招财猫，这一世吃不了一点苦，所以刚投胎就开始发功。但这话从来都不会说给他听，我的大儿天生惫懒性子，明明是朝气蓬勃的年纪，整天一门心思就是划水摸鱼，偷懒躺平。我老婆平时监督他的功课经常气的动手要打，我妈就拉住她要她冷静，别把招财猫财运打没了，我在边上听的一脸黑线

我这人以前是不太信命的，但就因为这个大儿，我现在也开始相信每个人都是调好参数，拿好剧本再来投胎的。

……

今天没什么大新闻，但昨天有两个信号我觉得应该补讲一下。

第一个信号是人民币突然升值将近1%，最新的离岸汇率涨至7.21。给新读者解释一下，我截的图是美元视角，全球金融美元本位，所以k线也大都是美元视角，美元视角的跌就是人民币视角的涨。

汇率跌破7.4的那几天，正好也是a股大跌的那几天，现在汇率突然涨回来了，对目前的a股是一个积极的信号。

另一个信号是香港金管局介入市场，买入60亿美元以维持挂钩汇率。这个我要解释一下，港币设定了区间挂钩美元的汇率政策，具体的区间是7.75-7.85。也就是1美元兑换7.85-7.75港币，一旦突破了这个区间金管局就要买入或者卖出美元，把汇率重新赶回区间内。

最近这几天大量境外美元买入港币，导致汇率一度升破7.75，所以金管局就要抛售港币兑换美元，把汇率压回去。一共抛售了465亿港币，买入了将近60亿美元。

这是金管局有记录以来，单日最大美元买入量。

这个信号说明有大量美元在兑换港币，导致港币异常升值。恒生指数昨天上涨1.74%，恒生科技指数昨天上涨3%，基本上把4月7日砸下来的坑都填回去了。

把上面我提到的两个信号结合起来看，不难判断出近期有大量的离岸美元正在试图回流中国资产，人民币、港币一起买，所以两边汇率都在涨，规模大概是几百亿美元。

我觉得出现这个变化可能是境外资金判断接下来中美贸易关税有希望缓和，并恢复一部分的贸易，才会回流下注中国股票，这对a股港股都是利好消息。

需要提醒的是一些把人民币换成美元后买理财的人，如果你是人民币本位理财的话，节后需要密切关注汇率的变化，这要是人民币启动升值的话，你买美国国债一年的收益可能半个月就在汇率上亏光了。

我觉得美元整体贬值是大势所趋，因为80年代日本的前车之鉴，人民币可能对被动升值这件事很警惕，但若市场本身就有这个需求的话，央行会逆流而行么。

……

这两天我还一直在关注斯诺克世锦赛，赵心童半决赛击败了奥沙利文，成为第二个打进世锦赛决赛的中国选手，上一个是2016年的丁俊伟，巅峰期的小丁我记得是力战惜败给了塞大师，错失冠军。

赵心童这次状态极佳，他还创造了一个诙谐的历史，第一个以业余身份参赛打进世锦赛决赛的选手。你们可能会感到震惊，这么厉害的天才选手为什么还是业余的？

因为他之前卷入了中国斯诺克选手假球赌博的窝案，2023年东窗事发，几个带头的选手被终身禁赛，赵心童属于从犯，认罪态度好，就被禁赛了20个月。禁赛期间他没法参加职业积分赛，所以参加这次的世锦赛就要从业余组开始炸鱼，一路打进正赛。

虽然有黑历史，但职业体育菜是原罪，只要你实力够强，赢的足够多，就可以洗白所有偏见，并最终赢得认可和历史地位。

决赛另一边马叔13:11领先小特，我希望马叔赢，因为赵心童打他的赢面比小特大。

中国90后天才，冲！

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松口

2025-05-02 22:14:00

moomoocat 2025-05-02 22:14 北京

昨晚的文章很多读者留言问我，要是我手里有权力，会不会也会给自己家人谋私利？

呵，问这个问题的估计看我时间不久，对我的为人不了解，老读者不问也知道答案。这还用讲吗，只要不犯法，灰色范围内能帮的事我会帮的，别说家人，就算亲朋好友来找我我也会帮的，一个人如果连自己的孩子都不托举，连自己身边的亲朋都不愿照顾，那这辈子过的就有些生冷了。

有人听了会说，那幸亏你只是个写公众号的博主，没什么权力，不然又是一个昏官。好吧我承认我当不了什么好官，但我奉行的这套价值观本来就是这个社会的常态，包括体制在运行的时候，潜意识也是这么想的。

我说一件事你们品味一下。我们小区收房的时候由于契约纠纷，曾经集体去上方喂犬，我老婆因为不用上班，时间充足比较活跃，好几次被选为业主代表进去和官人面谈。每次谈判都要登记身份证的，老婆也没多想，就大大方方登记了。

协商的过程比较曲折，xx区的官人们可能是觉得问题棘手不好解决，就开始调查我们全家的背景，我妈和老伴都退休了，我体制外野人，老婆无业游民，丈母娘退休，看了一圈发现我的老丈人还在某国企上班，于是就立刻系统内电话打到单位，让我老丈人出面劝女儿别惹事。

你们想过这事背后的逻辑是什么吗，我老婆和我老丈人虽然是家人，但彼此是独立行为的成年人，老丈人有什么立场要来劝阻我们正当喂犬呢？

说明监管潜意识里觉得，你吃了公家饭，你的女儿在惹麻烦，那你就有义务来解决这个麻烦。为了不影响老丈人的工作，我们夫妻之后就没有再出头当业主代表了。但权力和义务是对应的，日后我们夫妻要是有事需要老丈人帮忙，他该怎么办呢？

总不能劝女儿的时候是党员干部，要顾全大局，女儿来找了就大公无私，两袖清风吧。他们让老丈人以体制内身份干预女儿行为，这么做就已经主动模糊了公和私的界限。

所以咯，你们再去看我文章开头的话，是不是逻辑能就自洽了。当然这只是我个人的价值观，我手上没有半点权力，我北漂20年了还在积分排队等落户，等我下辈子有机会当官再说。

……

今天最大的新闻是媒体报道美国向中方传递信息，意思是希望谈起来，中方回应正在评估。

这个口径已经比前几天有所松动了，前几天记者问过来中方都是直接否认，没有接触没有谈，现在已经承认美方有谈的意思，中方也在评估。

这意味着贸易战有转机了吗？我没那么乐观，目前连前期报价试探都不算，双方连是否正式坐下来谈都没想好。

我这几天也特地关注过英文严肃新闻网站关于贸易战的看法，首先美国老百姓整体对中国的看法是负面的，有机构做过调查，77%不友好，所以遏制和打压中国在美国是有民意基础的。

其次中国这一轮贸易战表现出来的强硬，让美国舆情有些意外，包括关税反制的反应速度，以及拒绝谈判的坚决态度，让他们感觉到中国对这次冲突有着充分的准备和很强的韧性。美国那里也有不少声音在批评特朗普政府对中国的施压手段显得鲁莽且草率，低估了中方的意志和决心。

目前支持继续向中国施压的声音已经小多了，因为能打的牌已经不多，倒是越来越多的人开始抱怨贸易战对美国国内经济造成的冲击。美国政府对美国媒体没有控制权，这种时候七嘴八舌的有多种声音。

大概就是这么个情况，不是简中特供，是他们自己主流平台上的观点。

特朗普政府最近的情况也有所好转，美股正在爬坡，已经把贸易战之后的跌幅全部涨回去了。包括今晚公布的非农就业人数17.7万，高于市场预期。

但是美国近期也有隐患，6月份会有6.5万亿美债集中到期，美国政府只能发行新债筹集资金还旧债。由于最近美元在走弱，有可能出现认购不足，（目前4.5%）利率进一步上升的情况。这时候如果中国和日本抛售美债，则会雪上加霜加重美国的财务负担。

以上信息综合起来判断，我觉得特朗普就算没有诚意和中国谈判，大概也在未来一两个月摆出愿意缓解矛盾的样子，乐观的话两边把后面赌气增加的部分给去掉，回到第一轮+35%的水平，之后再慢慢谈。

其实我一直有说不上来的感觉，中国政府大概是有彻底脱钩的决心，但美国那边没有，他们还是想靠关税讹一笔，纯个人感觉。至于关税战对两边的冲击到底有多大，目前说还太早，要二三季度的数据出炉才能看出来。

……

还有读者问我五一档有没有影评，我自从春节档后这几个月都没关注过电影市场，市场本身也比较冷清，没什么口碑作品出圈，制作和题材也都比较弱。我之前就觉得哪吒的火爆可能只是哪吒牛逼，并不是中国电影整体回暖，除了哪吒外我怀疑今年的数据可能还不如去年。

今晚就酱。

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终于还是签了

2025-05-01 22:23:00

moomoocat 2025-05-01 22:23 北京

美国和乌克兰的矿产协议终于还是签了。

乌克兰政府承受了巨大的压力，因为很容易被质疑为卖国，所以他们主动披露了协议内容。

内容不长，我几分钟就看完了，感觉只是一个大的合作框架，基本上没有涉及具体的落地细节，后续肯定还要补充详细条款。不过在这份协议里我还是提炼出了几个要点：

1、乌克兰没有承认之前美国的援助是债务。

2、美国也放弃了把5000亿美元写进文本里，5000亿美元一直是特朗普主张的数字，但实际上是狮子大开口，真实援助只有1000-1500亿美元。

3、美国没有在协议里承诺对乌克兰的安全保护，这是此前乌克兰一直竭力争取的。但既然签了这个协议，还是希望美国能看在挖矿收益的份上，多少主持一下公道。

4、之前的矿产、国有公司、开发项目，都依旧归乌克兰所有，美国分新增项目收益的50%，注意是新增项目。

5、未来10年收益都用于在乌克兰再投资，不分配利润。

差不多就是这样，其实和之前在白宫吵架时的版本没太大区别，特朗普政府没做实质性的让步，只是放弃了硬要乌克兰承认5000亿美元的债务，这是属于面子问题，承不承认并不影响美国未来从基金里拿收益。

而乌克兰最想要的安全承诺美国没有给，矿是要挖的，毛子打过来美国是不管的，当然如果挖矿的收益很丰厚，丰厚到一定程度可能就忍不住要管了。帝国主义可以不讲信义，但不会舍弃利益，这也是泽连斯基权衡再三决定签字的原因。

美国本身就是一个资源大国，他们盯上的是乌克兰的稀土矿，据说占全球的5%。但乌境内的稀土矿很多都是苏联时期勘探的，这么多年过去了都没有挖，要么矿品不好，开采的成本高，要么就是数据真实性存疑。

中国的稀土产能占全球90%，贸易战以来封锁了对美出口，前几天看官媒说美国军工企业的稀土存货只剩几个月了。稀土是一个需要长时间搭建的产业链，美国就算明天就开施工队去乌克兰挖，这远水也解不了近渴，感觉这次的矿产协议更多是政治层面的意义，短期根本看不到回报。

……

今天网络最大的热点依然是协和4+4那件事，网友还在不依不饶的挖掘，最新的热点是董医生的毕业论文，涉嫌抄袭其姑姑带的某个学生论文，那个学生是残障人士，母亲超市打工供其上学，据说还被延期毕业一年。

这成了网民们的新怒点，骂声涛涛，董医生全家喜提开盒套餐，照片不打码在全网传播，讲真这个网络暴力挺吓人的，他们一家虽然是高门世家，但肯定没有过被全社会声讨指责的经历，我猜他们这几天的感受就是天塌下来，世界都被挤碎了。

吃瓜归吃瓜，我觉得还是不要指名道姓，不要透露具体信息，更不要传播照片，这些可能造成不可控的后果。说到底我至今也不觉得这几个当事人做了什么伤天害理的事，他们只是利用灰色规则为自己和家人谋利，你可以说他们不道德，但如果用同样的标准去要求芸芸众生，中国有多少人可以做到一尘不染呢？

很多网民是借着这件事发泄对社会资源分配不公的愤慨，那就批判制度好了，没必要追着个人穷追猛打。他们家确实比普通人的社会地位高一些，但也不算真正的权贵，否则你就没机会骂了。

在这件事里我比较好奇的是，协和的4+4是从美国学来的，那美国为什么会设置这么奇怪的学制呢？

搜了一下，是从1910年《弗莱克斯纳报告》发布后做的医学改革，确立了“4年非医学本科+4年医学院”的体系。这个报告认为医学需要扎实的科学基础和跨学科背景，所以就不再招收医学本科生。但会要求本科生修满生物学、化学等核心课程，通过MCAT考试（满分528分，顶尖医学院录取线约518分）和多维度面试。

总之要求很严格，学制很长，学费还贵，也是美国低收入家庭上不起的。我觉得美国教育体系在刻意的控制医学生的产量，从而维持医生的稀缺性和精英化，美国医生和律师常年位列收入top3的职业。

相比之下中国的医生倒没怎么刻意的限制供给量，教育体系规模化培养医生，量大管饱，至于待遇和社会地位什么的和美国是没法比的。这是我们的国情，咱们现在社会保障制度都已经颇感压力，也实在没有空间去给医生开出那么高的待遇。

但少数像协和这样的知名医院还是很稀缺的，小范围学习美国搞4+4培养模式，就容易被有背景的人士盯上，成为输送子女的vip通道。

其实美国那边类似的特殊通道更严重，不过他们不玩阴的，人家是明着来。美国名校有传承招生的惯例，会优先录取校友子女或者捐款富豪的子女，录取率比普通考生高5-7倍。一代藤校，代代藤校，人比咱们玩的溜。

另外医学期刊《柳叶刀》2024年调查显示，48%的通讯作者与论文研究者存在亲属关系，哈哈哈，所以世界大同，哪哪都一样。

所以放平心态，自己有本事多努力，争取以后托举自己的孩子，自己没机会就躺平，祈祷抽到下一代的基因彩票。

就酱。

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